Акции компаний из сектора ПО продолжили расти и во вторник: инвесторы наращивают покупки уже седьмую торговую сессию подряд. Наибольший импульс в этом движении дали представители кибербезопасности — именно они задавали тон всему ралли.
Технологический фонд обновил максимум по серии роста
Наиболее заметно динамика отразилась в iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, который прибавил 2,6%. Для этого инструмента текущая серия побед стала самой длинной с января 2025 года — рынок фактически подтверждает устойчивый спрос на софтверные активы.
В краткосрочной перспективе фонд уже успел вырасти примерно на 11% за пять торговых дней. При этом в годовом измерении картина выглядит менее оптимистично: по итогам года ETF все еще просел на 17%. Такая разница между краткосрочным подъемом и долгосрочной просадкой обычно означает, что инвесторы осторожны и реагируют на отдельные драйверы, не сбрасывая со счетов риски.
Почему рынок смотрит на ПО через призму ИИ
Одна из причин, по которой сектор остается под давлением, — опасения, что развитие искусственного интеллекта может нарушить привычные модели спроса в софтвере, особенно в сегменте SaaS (Software-as-a-Service — «программное обеспечение как услуга»). В таких продуктах пользователи платят за доступ к сервису по подписке, а компании-поставщики вынуждены ускорять внедрение ИИ, чтобы не потерять клиентов и маржинальность.
Потому даже на фоне растущих котировок инвесторы продолжают оценивать: одни игроки могут выиграть от «волны ИИ», а другие — столкнуться с перестройкой продуктовых линеек и затратами на адаптацию.
Крупнейшие позиции фонда поддержали общий тренд
Среди основных бумаг в составе ETF на росте отметились несколько технологических тяжеловесов. Palantir Technologies (NYSE:PLTR) прибавила 1,5%, Microsoft (NASDAQ:MSFT) выросла на 1,75%, Oracle (NYSE:ORCL) — на 3%, а Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) увеличилась на 4%.
Кибербезопасность — лидеры дня
Ключевой вклад в подъем сектора внесли компании, работающие в области защиты данных и сетей. В их числе:
- CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) — рост на 4,9%;
- Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) — прибавка 4,3%;
- SentinelOne (NYSE:S) — увеличение на 3,9%.
Подобная концентрация роста в киберсекторе часто указывает на спрос на решения для защиты инфраструктуры и данных, который в последние годы остается одним из самых устойчивых в IT.
Облако и данные тоже прибавляют
Параллельно с безопасностью инвесторы покупали и «облачные» истории — компании, связанные с инфраструктурой, коммуникациями и аналитикой данных. В частности, выросли:
- Rubrik (NYSE:RBRK) — на 4,4%;
- RingCentral (NYSE:RNG) — на 7,88%;
- Snowflake (NYSE:SNOW) — на 2,4%;
- Cloudflare (NYSE:NET) — на 1,9%.
Такие бумаги обычно выигрывают, когда рынок ожидает расширения корпоративного потребления облачных сервисов и роста объемов обрабатываемых данных.
ИТ-услуги и интеграция остаются в фокусе
Также укреплялись компании, работающие в сфере IT-услуг и консалтинга, включая внедрение и сопровождение технологических решений. В их числе:
- Gartner (NYSE:IT) — рост на 2,7%;
- Kyndryl Holdings (NYSE:KD) — прибавка 1,2%;
- Accenture (NYSE:ACN) — плюс 1,4%.
Дополнительные сильные движения в секторе
Помимо лидеров дня, в составе софтверного сегмента выделялись и другие заметные изменения котировок:
- ServiceNow (NYSE:NOW) — +4,2%;
- Datadog (NASDAQ:DDOG) — +2,8%;
- HubSpot (NYSE:HUBS) — +4,9%;
- Palantir (NYSE:PLTR) — +1,9%;
- Zscaler (NASDAQ:ZS) — +6,7%.
В сумме седьмая подряд сессия роста в софтверных активах выглядит как сигнал: инвесторы продолжают наращивать позиции в IT, делая акцент на темах, которые считаются более «защитными» и технологически устойчивыми — прежде всего в кибербезопасности, а также в облаке и данных. При этом фоновые опасения по влиянию ИИ на SaaS сохраняются, поэтому дальнейшая динамика будет зависеть от того, как компании докажут способность адаптироваться и удерживать рост выручки на фоне технологических изменений.
