Дело о ставках, связанных с планировавшимся захватом президента Венесуэлы Николаса Мадуро, вновь обострило дискуссию о том, как именно должны регулироваться криптовалютные и «ончейн» платформы прогнозных рынков в США. В центре внимания — военнослужащий армии США, обвиняемый в использовании закрытой информации для игры на Polymarket, а также несовпадение реакций между двумя крупнейшими площадками индустрии — Polymarket и Kalshi.
Что известно о подозреваемом
По материалам обвинения, фигурантом стал сержант-майор Гэннон Кен Ван Дайк (Master Sergeant Gannon Ken Van Dyke), которому 38 лет. Он служит в Силах специального назначения армии США и, согласно утверждениям, был задействован в планировании захвата Мадуро.
Прокуроры утверждают, что в декабре и начале января он сделал серию ставок на Polymarket, предположительно используя информацию, полученную из закрытых источников, и при этом скрывая свое географическое местоположение в интернете. Суммарно, как следует из обвинительного документа, ему удалось заработать 400 000 долларов.
Почему попытка открыть счет на Kalshi не удалась
Дополнительный штрих к истории — попытка Ван Дайка зарегистрироваться на конкурирующей площадке. В конце декабря он якобы попытался создать учетную запись на другой платформе контрактов на события (event contracts), но система ограничений не позволила ему это сделать.
Собеседник, знакомый с ситуацией, уточнил, что речь шла о Kalshi. При этом он попросил не указывать его имя, так как дело относится к категории конфиденциальных.
По версии обвинения, в дни, предшествовавшие захвату, который планировался и должен был состояться 3 января, Ван Дайк использовал засекреченные сведения, чтобы сделать ставки на Polymarket. В частности, он делал прогнозы на то, что силы США войдут на территорию Венесуэлы, а Мадуро потеряет власть.
Контекст: как работают прогнозные рынки и где в них риск
Прогнозные рынки — это площадки, где участники торгуют контрактами на события: условная «ставка» привязана к исходу реального или ожидаемого события. Если событие происходит так, как предполагалось, контракт растет в цене, а участники, сделавшие правильный прогноз, получают прибыль.
Проблема подобных платформ в том, что они уязвимы для злоупотреблений, когда участники получают информацию заранее — например, конфиденциальные сведения или незаконные «наводки». В таких случаях торговля превращается в форму инсайдерской деятельности, а не в обычное рыночное прогнозирование.
В индустрии также активно обсуждается вопрос идентификации пользователей. Некоторые площадки требуют проверку личности (ID), чтобы снизить риск мошенничества и обхода правил. Другие модели могут быть менее строгими, особенно на офшорных сегментах, что повышает вероятность попыток обойти ограничения.
Ранее CFTC уже штрафовала Polymarket
Это не первый эпизод, когда американские регуляторы обращают внимание на Polymarket. В начале 2022 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Polymarket на 1,4 млн долларов за незаконное предложение event contracts на непрошедшей регистрацию площадке.
Затем федеральные власти начали расследование компании — в частности, из-за подозрений, что американским резидентам предоставлялся доступ к торгам, несмотря на запреты. В 2024 году правоохранители провели обыск в доме генерального директора, а позже стало известно, что CFTC и Министерство юстиции завершили расследование.
Реакции индустрии и регуляторов
Эксперт по вопросам регулирования рынков ценных бумаг Бен Шиффрин (Ben Schiffrin), возглавляющий подразделение securities policy в Better Markets, которая добивается усиления правил для Уолл-стрит, подчеркнул, что в подобных историях наглядно видно, как отдельные люди способны обходить ограничения, которые платформы должны устанавливать для предотвращения неправомерных действий.
Он также отметил, что поэтому особенно важно расследовать, соблюдала ли Polymarket собственные договоренности о недопуске пользователей из США.
В свою очередь, запросы по линии Министерства юстиции были направлены в офис федерального прокурора в Манхэттене. Представитель ведомства отказался комментировать ситуацию. CFTC на момент публикации не дала оперативного ответа на запрос.
Председатель CFTC Майкл Селиг (Michael Selig) ранее заявлял законодателям, что агентство будет намерено активно преследовать случаи инсайдерской торговли. Параллельно, в марте, CFTC запустила процесс подготовки правил для прогнозных рынков.
Как изменялись правила Kalshi и Polymarket
На фоне повышенного контроля со стороны властей обе платформы — Kalshi и Polymarket — в марте обновили правила. В изменениях отдельно акцентировалось, что определенные виды ставок, включая торги, основанные на конфиденциальной информации и незаконных подсказках, не допускаются.
Эти корректировки затронули, в частности, торговую инфраструктуру Polymarket на офшорной площадке. Кроме того, обсуждаемые ограничения коснулись и американского сегмента: недавно Polymarket получила необходимые лицензии для работы в США и сейчас находится в режиме beta.
Почему Polymarket могла быть доступнее для обхода
Когда Ван Дайк пытался открыть счет на Kalshi, сработали «защитные механизмы» платформы. Среди них, по словам источника, — требования по подтверждению личности, которые и стали препятствием.
При этом, как отмечается в отдельных разъяснениях, пользователи на офшорной платформе Polymarket не обязаны предоставлять какие-либо документы для регистрации и начала торговли. В результате, утверждается, у злоумышленников появляется больше возможностей для обхода ограничений — в отличие от площадок, где регистрация связана с проверкой личности.
Polymarket не дала немедленных комментариев по процедуре открытия счетов.
Позиция компании и ход судебного процесса
В самой Polymarket на запрос о комментариях не ответили. При этом ранее, в четверг, главный юрисконсульт компании Нил Кумар (Neal Kumar) писал в соцсети, что арест Ван Дайка якобы «показал, насколько легко выявлять и привлекать к ответственности за уголовное инсайдерство, когда рынки работают на ончейн-технологиях». Он также подчеркнул, что «это не анонимно» и что подозреваемого «найдут», как это произошло в данном случае.
По данным правоохранителей, дело стало первым случаем, когда Министерство юстиции подало обвинения по инсайдерской схеме, связанные именно с прогнозным рынком.
Мера пресечения
Судебная история пока развивается. Ван Дайку, как сообщается, федеральный судья в Северной Каролине предварительно предоставил освобождение под залог в размере 250 000 долларов — это произошло перед судебным заседанием, которое было назначено на вторник в Нью-Йорке.
Таким образом, пока один суд рассматривает меру пресечения, а регуляторы усиливают внимание к рынкам прогнозов, сама индустрия получает дополнительный сигнал: различия в правилах регистрации, допуске пользователей и технических барьерах могут иметь прямые последствия для того, как именно будут трактоваться риски злоупотреблений.
