Инвесторы довольно быстро переключили внимание с геополитических рисков на корпоративную отчетность, которая, по ожиданиям, должна стать одной из самых сильных за последние годы. Для индекса S&P 500 прогнозируется средний рост прибыли на акцию (EPS) в среднем на 13,2% в годовом выражении (YoY), а число позитивных пересмотров по итогам кварталов достигает рекордных значений. На этом фоне институциональные участники рынка активнее ищут истории, способные дать опережающую доходность.
Дополнительный импульс получили бумаги, которые ранее пострадали из‑за кризиса вокруг Ирана и США. Восстановление интереса заметно в нескольких секторах сразу — от инфраструктуры для ИИ и софтверных компаний до банковского сектора и здравоохранения. Там, где рынок раньше закладывал более жесткие сценарии, сейчас начинает появляться спрос.
В результате в апреле у тех, кто сумел отобрать перспективные активы с сочетанием роста и «справедливой» цены, шансы на хороший результат оказались выше, чем в начале года. По этой логике и построены подборки, которые формируются с использованием модели на базе машинного обучения.
Подборка на апрель: сколько «победителей» и какой был разброс
Речь идет о списке для участников InvestingPro: за подписку менее чем $9 в месяц пользователям предоставлялась подборка акций, сформированная алгоритмом. В материале подчеркивается, что именно в апреле в списке оказалось до 23 «победителей» с ростом 20% и более — то есть наиболее резкий сегмент доходности был представлен особенно широко.
Кроме того, в апрельском перечне насчитывалось еще 10 бумаг с ростом 30% и более, а также 3 акции, прибавившие свыше 40%. Если говорить о нижней границе «существенного» результата, то в списке отмечено 52 позиции, которые дали рост 10% и более в течение месяца.
Примеры бумаг, которые участники называли среди наиболее сильных в апреле:
- Hims Hers Health (NYSE:HIMS) — +54,03% в апреле (только за месяц)
- Teradyne (NASDAQ:TER) — +33,91% в апреле
- Herc Holdings (NYSE:HRI) — +30,22% в апреле
- Wingstop (NASDAQ:WING) — +30,72% в апреле
- Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) — +41,18% в апреле
- Entegris (NASDAQ:ENTG) — +31,40% в апреле
Отмечается также, что в итоговом перечне на апрель все позиции показали положительную динамику — то есть ни одна из выбранных акций не ушла в минус именно по результатам месяца. В материале это трактуется как признак того, что пользователи, следовавшие модели, оказывались «на стороне рынка» не только в апреле, но и на горизонте с начала года, а также с момента старта — в ноябре 2023 года.
При этом если пользователь пропустил апрельскую подборку, в тексте говорится о выпуске нового списка на май — он должен появиться в первый день месяца, то есть «через пару дней» от даты публикации.
Почему модель выбирает одни акции и исключает другие
Один из акцентов в описании подхода — не только сам отбор бумаг, но и объяснение причин. Алгоритм, как утверждается, формирует набор аргументов, которые понятны пользователям и помогают принимать решения.
В апрельском списке в качестве примера приводится Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) — компания, производящая аналоговые чипы и встроенные процессоры. В материале отмечено, что после рывка более чем на 20% за одну неделю на фоне сильного отчета по прибыли, бумага в итоге дала +41,18% в апреле.
Даже несмотря на то, что в один из торговых дней компания могла частично «отдать» часть роста из‑за фиксации прибыли, модель, по описанию, продолжает видеть в TXN сценарий «моментума с улучшающейся ценностью».
- TXN попала в подборку благодаря сочетанию сильного рыночного импульса, ускоряющейся динамики роста и улучшения перспектив оценки.
- Указывается, что в момент подготовки материала акции демонстрировали около 40,4% прироста с начала месяца (month-to-date), а также опирались на рост выручки Q4 2025 на 10% YoY. Дополнительно отмечается скачок свободного денежного потока: +96%. На стороне оценок приводится ожидание, что свободный денежный поток в 2026 году может превысить $8 на акцию, на фоне завершения затратного многолетнего цикла инвестиций в заводы.
- Подчеркивается роль рынков промышленной автоматизации и дата‑центров: суммарно они формируют около 75% выручки, а рост дата‑центров оценивается примерно в 65% YoY.
- В тексте также упоминается сделка: приобретение Silicon Laboratories за $7,5 млрд. Ожидается, что это добавит более 1 200 беспроводных продуктов и около $450 млн ежегодной экономии. Такой шаг, согласно логике модели, укрепляет позицию TXN в сегментах Edge AI и IoT.
Аналогичный принцип объяснения приводится и для Entegris (NASDAQ:ENTG) — другой бумаги из категории повышенной уверенности. В материале выделены «ветровые факторы ИИ», импульс и потенциал дальнейшего роста.
- Машинное обучение выбрало Entegris на основании трех групп критериев: сильная рыночная динамика, убедительные драйверы роста и пространство для дальнейшего апсайда.
- Отмечается рост примерно на 74% за три месяца и около 57% с начала года. Причиной названа сильная отчетность: EPS за Q4 2025 составила $0,70 против ожиданий (превышение примерно на 6%), а выручка — $824 млн, что также оказалось выше прогнозов.
- Как драйвер будущей выручки обозначается спрос на ИИ в продвинутых полупроводниковых узлах: переходы на новые технормы и память с высокой пропускной способностью (HBM) должны ускорить рост во второй половине 2026 года.
- Приводятся примеры повышения целевых цен аналитиками: KeyBanc — $156, BMO — $148, что выше текущей цены около $132.
В тексте дополнительно подчеркивается, что подобные аргументы выдаются по каждой акции: модель объясняет как включение в портфель, так и исключение из него.
Через какие механизмы работает AI-подборщик
В описании методики говорится, что в начале каждого месяца модель обновляет каждую стратегию и формирует до 20 новых рекомендаций. Основа — ансамбль из более чем 150 финансовых моделей, которые оценивают компании с разных сторон.
Дальше происходит пересмотр: часть бумаг добавляется, часть сохраняется, а некоторые позиции убираются. Такой подход должен отражать то, как меняются оценки модели относительно среднесрочного потенциала роста каждой компании.
Для контроля эффективности стратегии используются равные веса по всем выбранным акциям. Отмечается, что реальный инвестор не обязан копировать веса один в один, но такой принцип служит единым «эталоном» для сравнения результатов.
Также делается оговорка о природе фондового рынка: подбор акций — это всегда игра вероятностей. Однако центральный смысл алгоритма, как утверждается, не только в нахождении победителей, но и в своевременном выходе из позиций, которые перестают соответствовать текущим критериям.
Пример крупного успеха 2025 года: ViaSat
В материале отдельный блок посвящен одному из крупнейших успехов 2025 года — ViaSat Inc (NASDAQ:VSAT). Утверждается, что благодаря своевременным рекомендациям участники получили результат более чем +164%.
Далее описана «история решений» модели вокруг VSAT и логика, почему она последовательно включала и исключала бумагу.
Почему модель взяла ViaSat впервые в августе 2025 года (рост +95%)
- Указывается, что ML-движок рассматривал ViaSat как сильную покупку из-за выдающейся динамики на рынке, устойчивых метрик роста и благоприятных паттернов волатильности, которые могли указывать на точку перелома.
- Приводятся показатели импульса: 79% за 3 месяца, 71% за 6 месяцев и 93% с начала года (YTD), при этом котировки, по тексту, торговались примерно на 0,48x book value (соотношение цены к балансовой стоимости).
- Отдельно отмечается, что выручка оказалась выше ожиданий: $1,15 млрд против прогноза $1,13 млрд. Рост EBITDA — 23%, а по прибыли — неожиданно лучше: убыток $0,02 вместо ожидаемого убытка $0,59.
- Упоминается инвестор-активист Carronade Capital с долей 2,6%, который предложил выделить оборонный бизнес ViaSat. В тексте говорится, что такая разбивка потенциально могла бы оценить компанию в диапазоне $50–$100 за акцию (при текущей цене около $16).
- Также приводится фактор ликвидности: ожидаемое поступление $568 млн по урегулированию с Ligado Networks в FY2026 должно обеспечить финансовую гибкость для работы с долговой нагрузкой и продолжения роста.
Почему модель исключила акцию в сентябре (падение -9,37%)
- Текст говорит о ротации после резкого «разгона» котировок: возникли опасения по оценке относительно аналогов.
- Отмечается повышенная волатильность: примерно 230% за 3 месяца и около 213% за 6 месяцев. К моменту описания бумага дошла до 89% от 52-недельного максимума, а также торговалась выше ориентиров «справедливой стоимости» аналитиков ($30 vs $23).
- Фундаментальные сигналы названы смешанными: отрицательная прибыль (P/E -6,56), операционная маржа около 1,29%, возврат на активы -3,6%. При этом квартальная выручка, по тексту, росла примерно на 4%.
- Сильные стороны сохранялись: $60 млн свободного денежного потока, рост сегмента Defense на 15% YoY и предстоящий запуск спутника, который может удвоить мощность.
Почему модель вернулась к покупке в октябре 2025 года (рост +35,81%)
- Согласно описанию, результаты за Q1 FY2026 превзошли ожидания: выручка $1,17 млрд и положительный свободный денежный поток $60 млн, что рассматривается как улучшение операционной картины.
- Приводятся рыночные результаты: 244% годовых с начала года и 185% за шесть месяцев.
- Оценка по Price/Book — 0,86, что, по утверждению, делает бумагу выглядящей недооцененной даже после сильного ралли. Также говорится о повышении целевых цен: JPMorgan — $23, Deutsche Bank — $28.
- Сегмент Defense & Advanced Technologies показал рост 15% YoY, а backlog увеличился на 49%.
- Катализаторами названы запуск спутника ViaSat-3F2 (октябрь 2025), возможное поступление $568 млн от Ligado и потенциальная реструктуризация, которую предполагает активист Carronade Capital — как повод для роста до $100.
Почему модель убрала акцию окончательно после роста +164%+
- В тексте говорится, что ситуация изменилась из-за сочетания экстремального ралли и сохраняющихся проблем с прибыльностью.
- Ротация из стратегии объясняется существенными опасениями по оценке после необычного роста цены.
- Указывается, что годовая динамика составляла 312%, а бумага дошла до 99,3% от 52-недельного максимума. При этом ориентиры аналитиков оставались около $23.
- Продолжают фиксироваться сложности с прибылью: отрицательная прибыль (P/E -8,49), операционная маржа около 1,29%, отрицательный возврат на активы (-3,6%).
- Также упоминается, что выручка в формате LTM снижалась на -1,43% при некотором улучшении в кварталах, а долговая нагрузка оценивается примерно в $7 млрд.
- Тем не менее сильные стороны в материале тоже перечислены: контракт с Space Force, предстоящий запуск спутника с удвоением пропускной способности и свободный денежный поток около $60 млн.
- При этом уточняется: исключение из портфеля трактуется как решение по ротации, а не как «сигнал на продажу» в классическом смысле.
Эффект от стратегии: с какого момента и насколько
В описании результатов отмечается, что после запуска система продемонстрировала рост рекомендаций на +182,29% (по данным, указанным в материале) с момента старта в ноябре 2023 года. На этом же временном отрезке говорится о превосходстве над S&P 500 на +117,11%.
Отдельно уточняется, что результаты являются «полевыми» и фиксировались с запуска AI-подборщика: для американских акций — ноябрь 2023, для глобальных инструментов — январь 2025.
Как следить за обновлениями и важная оговорка
В тексте также предусмотрены призывы к подписке: пользователям предлагается оформить доступ к полному списку рекомендаций и к объяснениям, которые формирует модель. При этом подчеркивается, что цены в материалах корректны на момент публикации, а варианты условий для участников могут отличаться в зависимости от региона.
Дисклеймер: цены, упомянутые в публикациях, актуальны на момент выхода материала. Предложения для участников регулярно тестируются и могут различаться по регионам.
