Банковская группа Standard Chartered объявила о запуске нового механизма, который должен упростить институциональным участникам работу на криптовалютных площадках. Речь идет о возможности использовать токенизированный фонд, обеспечивающий доступ к инструментам денежного рынка США, в качестве залога при торговле на платформе OKX. Инициатива стартовала 28 апреля.
Какой именно инструмент будет использоваться как залог
В основе схемы лежит продукт BlackRock — BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) Fund. Это токенизированный фонд, то есть актив, права на который представлены в цифровой форме (токенах) и может использоваться в автоматизированных финансовых процессах в блокчейне.
Standard Chartered, BlackRock и OKX договорились о том, что VIP- и институциональные клиенты смогут применять BUIDL как обеспечение для торговых операций на OKX Middle East.
Где именно будет работать схема
Механизм ориентирован на региональную инфраструктуру OKX Middle East. Для клиентов это означает, что использование залога будет встроено в процесс торговли на конкретной площадке и в конкретной юрисдикции/региональном контуре, а не как отдельная услуга “вручную”.
Роль Standard Chartered: хранитель внебиржевого обеспечения
Standard Chartered выступит в качестве кастодиана (хранителя) для соглашения с обеспечением, оформленного вне биржи. Под “внебиржевым” подходом обычно понимают, что часть операций по размещению и учету залога происходит не внутри торгового движка площадки, а через отдельную инфраструктуру хранения и администрирования.
Компании охарактеризовали договоренность как первую подобную рамочную схему, подкрепленную банком, который входит в категорию глобально системно значимых. В банковской практике это означает повышенные требования к устойчивости и контролю, поскольку такие учреждения считаются критически важными для финансовой системы в целом.
Зачем это клиентам: меньше перемещений активов
Цель проекта — сократить необходимость многократного перевода средств между кастодиальным контуром и торговой площадкой. По заявлению Standard Chartered, сохранится защита вне рамок биржи, то есть обеспечительные механизмы не будут “замкнуты” исключительно на инфраструктуре торгового сервиса.
На практике это может упростить операционный цикл для институциональных клиентов: меньше действий — ниже риск задержек, ошибок и дополнительных процедур комплаенса при каждом переводе активов.
Что внутри токенизированного фонда BlackRock
BlackRock’s BUIDL Fund инвестирует в инструменты с низким уровнем рыночной волатильности: денежные средства (cash), казначейские векселя США (U.S. Treasury bills) и соглашения об обратной покупке (repurchase agreements, или repo). Доходность по фонду распределяется “на чейне”, то есть в блокчейн-логике и в цифровом виде, привязанном к токенам.
Коротко о терминах
- Токенизированный фонд — фонд, в котором экономические права представлены токенами, удобными для передачи и использования в цифровых финансовых процессах.
- Залог (collateral) — актив, который используется для обеспечения обязательств по торговым сделкам; в случае неблагоприятного развития событий он может служить гарантией исполнения.
- Кастодиан — финансовая организация, отвечающая за хранение и учет активов, а также за выполнение операций по ним.
- Repo (repurchase agreement) — сделка, при которой одна сторона продает ценные бумаги с обязательством выкупа, обычно используемая для управления ликвидностью.
Запуск новой рамки Standard Chartered подчеркивает растущий интерес традиционных финансовых институтов к криптовалютной инфраструктуре — не только как к рынку, но и как к площадке, где можно применять более привычные механизмы обеспечения и хранения капитала, адаптируя их под цифровые форматы.
