Акции компаний, связанных с производством устройств для хранения данных, во вторник заметно пошли вверх в расширенной торговой сессии: инвесторы отреагировали на сильные прогнозы Seagate Technology по выручке и прибыли. Главный сигнал для рынка — ожидание того, что корпоративные расходы на инфраструктуру для искусственного интеллекта сохранятся на высоком уровне и будут поддерживать спрос на решения для хранения данных, даже несмотря на более общие сомнения относительно темпов внедрения ИИ.
Почему рынок поверил в продолжение спроса на «железо» для ИИ
Рост котировок сектора хранения данных на фоне отчетных ожиданий Seagate стал дополнительным подтверждением: многие участники рынка считают, что потребности корпоративного ИИ не ограничатся вычислениями. Помимо серверов и графических ускорителей, бизнесу нужны большие объемы дискового пространства и надежные системы хранения, чтобы обрабатывать, архивировать и постоянно обновлять массивы данных, используемых в моделях и сервисах.
Иными словами, даже если темпы распространения ИИ в отдельных отраслях могут различаться, потребность в хранении информации для корпоративных сценариев остается базовой и долгосрочной. Поэтому инвесторы продолжают смотреть на индустрию хранения как на «выгодополучателя» от масштабирования ИИ-проектов.
Реакция котировок: Seagate лидирует
Сильнее всего в расширенных торгах отреагировали бумаги Seagate Technology: они прибавили 16%. Вслед за лидером выросли и другие игроки отрасли:
- Western Digital — плюс 10%
- Micron Technology — плюс 3%
- SanDisk — плюс 4%
В сумме это добавило около $60 млрд к рыночной капитализации четырех компаний, входящих в группу поставщиков технологий хранения.
Мнение руководства Seagate: ИИ повышает спрос в существующих сценариях
Генеральный директор Seagate Дэйв Мозли (Dave Mosley) в ходе пост-отчетного телефонного разговора отметил, что искусственный интеллект «усиливает» потребность в уже существующих приложениях. В качестве примера он привел видео: крупные облачные провайдеры интегрируют ИИ в свои платформы, чтобы повышать вовлеченность пользователей и расширять возможности для монетизации. На практике это означает рост объемов создаваемого видеоконтента и, как следствие, потребность в его хранении.
Финансовый ориентир Seagate: прогноз по квартальной выручке
Seagate спрогнозировала выручку в четвертом квартале на уровне $3,45 млрд, допустимый коридор — плюс или минус $100 млн. Это значение оказалось выше ожиданий рынка: консенсус предполагал $3,16 млрд.
Такая разница между прогнозом компании и ожиданиями инвесторов обычно воспринимается как сигнал: спрос на продукты и поставки, связанные с инфраструктурой ИИ, не ослабевает, а значит выручка может удерживаться на устойчивом уровне.
Загрузка мощностей и «планка» до 2026 года
Дополнительным фактором уверенности стали заявления руководителей Seagate и Western Digital, которые ранее сообщали: производственные мощности полностью распределены и продажи фактически «распроданы» до календарного 2026 года.
В корпоративной практике это означает, что спрос на продукцию подтвержден контрактами или производственными планами, а компаниям необходимо лишь выполнять обязательства в срок — без риска резкого провала загрузки.
Контекст для рынка: Nasdaq проседал из‑за опасений по темпам ИИ
Несмотря на позитивную реакцию сектора хранения, общая динамика рынка была неоднозначной. В ходе обычной торговой сессии индекс Nasdaq снизился почти на 1%. Давление на него оказали опасения по поводу «скорости» развития ИИ после публикации о том, что OpenAI в последние месяцы не достигла целей по новым пользователям и выручке.
После выхода отчета Seagate фьючерсы на Nasdaq прибавили 0,2%. Это отражает ожидание, что технологические бумаги смогут частично отыграть потери на следующий торговый день.
Почему рост спроса на хранение усиливается на фоне дефицита памяти
Повышенный интерес к накопителям и дисковым решениям совпал с подъемом цен на память. Для справки: память в контексте ИИ и дата-центров — это компоненты, которые используются для хранения и обработки данных в вычислительных системах. Поскольку современные центры обработки данных потребляют значительную долю высокоскоростной памяти (high-bandwidth memory) для работы с большими массивами информации, дефицит или удорожание чипов напрямую влияет на потребности в совместимой инфраструктуре.
В условиях нехватки микросхем компаниям приходится активнее искать оборудование, которое помогает поддерживать ИИ-вычисления и параллельно обеспечивает надежное хранение данных. Это, в частности, повышает привлекательность производителей физических накопителей, таких как Seagate, выпускающих жесткие диски.
Что происходило с акциями до отчета
Примечательно, что до выхода новостей во вторник бумаги Seagate уже демонстрировали сильную динамику: с начала года (year to date) они выросли более чем вдвое. То есть инвесторы приходили к отчету, уже имея позитивный настрой по сектору, а затем получили дополнительный аргумент в виде прогнозов по выручке и подтверждения высокой загрузки мощностей.
