В четверг японский рынок технологических компаний и производителей чипов заметно ускорился: акции выросли быстрее, чем накануне, и в целом «догнали» позитивную динамику, которую ранее показали зарубежные конкуренты. Главным драйвером стала растущая уверенность инвесторов в том, что технологии искусственного интеллекта будут и дальше наращивать спрос на полупроводники, оборудование и инфраструктуру для обработки данных.
Дополнительную поддержку настроениям дала и геополитика. На фоне признаков некоторого снижения напряженности между США и Ираном рынки восприняли позитивный сигнал: Вашингтон неожиданно приостановил проект, связанный с сопровождением судов через Ормузский пролив — один из ключевых маршрутов морской торговли в регионе. Для инвесторов это выглядело как фактор, способный уменьшить рисковую премию и смягчить ожидания по возможным перебоям в поставках.
Лидеры роста: SoftBank и его технологическая «ставка»
Среди участников сектора особенно выделилась SoftBank Group Corp. (TYO:9984). Бумаги компании подскочили на 18% и достигли верхней границы дневного изменения — так на биржах называют предел, при котором рост котировок за одну сессию ограничивается регуляторными правилами торгов.
Такой скачок объясняется тем, что конгломерат во многом «привязан» к технологическим трендам. В портфеле и проектах SoftBank заметную роль играют инвестиции, связанные с OpenAI и чипмейкером Arm — разработчиком архитектуры и технологий для процессоров, используемых в огромном числе устройств.
Почему рынок поддержали ожидания по ИИ и данным
Рост в сегменте полупроводников усилился после сильных финансовых новостей от AMD (NASDAQ:AMD) в начале недели. Компания заявила, что сегодня центры обработки данных, ориентированные на ИИ, стали крупнейшим источником выручки. Для отрасли это важный сигнал: когда «AI-DC» (так обычно сокращают разговорное обозначение центров обработки данных под задачи ИИ) выходят на первое место, значит ускоряется закупка серверных процессоров, ускорителей и сопутствующих компонентов.
На этом фоне инвесторы пересматривают прогнозы по всему производственному циклу — от чипов до оборудования, которое обеспечивает выпуск и тестирование микросхем. Появившаяся в комментариях к перспективам позитивная оценка сектора дополнительно укрепила покупательский настрой.
Японские чипмейкеры: скачки от 4% до 13%
Фондовый интерес особенно заметен у ведущих японских игроков отрасли. Акции Renesas Electronics Corp (TYO:6723), Advantest Corp. (TYO:6857), Tokyo Electron Ltd. (TYO:8035) и Lasertec Corp (TYO:6920) прибавили от 4% до 13%.
При этом Renesas Electronics Corp стала лидером роста в группе. Такой разнобой по динамике типичен для технологического сектора: разные компании зависят от разных частей цепочки поставок — одни сильнее связаны с промышленной и автомобильной электроникой, другие с тестированием, производственным оборудованием или компонентами для новых архитектур вычислений.
Влияние календаря: торги после Golden Week
Отдельный фактор — возобновление активности после праздников. Японский рынок и многие технологические бумаги «перезапустились» после периода Golden Week — традиционных майских каникул, когда ликвидность падает и торги нередко прерываются. Когда биржи вновь открываются, рынок иногда компенсирует отложенный спрос: инвесторы возвращаются к покупке и обновляют позиции.
На этом фоне глобальные технологические акции также демонстрировали рост в течение праздничного периода, что помогло японскому сектору продолжить движение вверх.
Итог дня: Никкей 225 обновил максимум
Активный рост в технологическом секторе поддержал весь рынок. Индекс Nikkei 225 в Японии поднялся почти на 6% и достиг рекордного уровня. Для инвесторов это означает, что позитивная динамика затронула не только отдельные «истории роста», но и достаточно широкий сегмент компаний, связанных с технологиями и полупроводниковой отраслью.
Справка: что означает рост акций чипсектора
- Полупроводники — базовые компоненты для смартфонов, компьютеров, серверов и промышленной электроники.
- ИИ и центры обработки данных — ключевые потребители мощностей, ускорителей и специализированных микросхем.
- Оборудование для производства — отдельная часть цепочки: компании, которые выпускают машины и технологии для изготовления и контроля чипов, часто растут вместе со спросом на микросхемы.
- Ормузский пролив — стратегически важный участок морской логистики; снижение напряженности там способно уменьшать риски для поставок и торговых потоков.
