Федеральные прокуроры США в среду предъявили обвинения 30 фигурантам в рамках масштабного дела об инсайдерской торговле. По версии следствия, участники схемы почти десять лет извлекали выгоду из конфиденциальных данных о сделках слияний и поглощений, которые якобы похищались из ведущих юридических компаний на Уолл-стрит. Одновременно Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) подала гражданские иски против 21 обвиняемого, утверждая, что заговор принес «незаконную прибыль» на миллионы долларов за счет операций, связанных примерно с 30 корпоративными транзакциями.
Как устроена предполагаемая схема
По данным прокуратуры США по округу Массачусетс, ключевую роль в организации механизма приписывают двум юристам. Один из них — адвокат по вопросам сделок M&A (сделки по слияниям и поглощениям) Николо Нурафхан, 43 года, который базируется в Лос-Анджелесе. Второй — Роберт Ядгаров, 45 лет, из Лонг-Бич, Нью-Йорк. Обвинение утверждает, что именно они выстроили цепочку вовлечения источников, включая юристов и корпоративных инсайдеров, которые могли передавать конфиденциальную информацию о готовящихся сделках.
Следователи полагают, что утечка осуществлялась за денежное вознаграждение: речь идет о «откатах» (kickbacks), то есть выплатах посредникам или информаторам за предоставление данных. В этой логике злоумышленники, по версии обвинения, получали сведения заранее, а затем инвесторы совершали сделки на бирже, опираясь на информацию, которая еще не стала публичной.
Инсайдерская торговля и «материальная непубличная информация»
В американском праве ключевое значение имеет понятие material nonpublic information — «существенная непубличная информация». Это сведения, которые способны повлиять на рыночную стоимость компании, но при этом еще не раскрыты широкой аудитории. Торговля, основанная на таком материале, обычно рассматривается как нарушение правил честного раскрытия информации и обязанностей лиц, получивших данные в силу служебного положения.
В данном деле, как утверждают прокуроры, операции приносили «десятки миллионов долларов» незаконной прибыли. Предполагается, что сделки осуществлялись на основе информации о находящихся в ожидании слияниях и поглощениях, а также других корпоративных событиях, пока эти решения оставались конфиденциальными.
Период действия и география расследования
Обвинение утверждает, что работа схемы велась по меньшей мере с 2018 года и продолжалась до 2024-го. В рамках расследования правоохранительные органы провели согласованные задержания в нескольких юрисдикциях 6 мая.
Всего под стражу, по данным следствия, попали 19 обвиняемых, а двое подозреваемых на момент арестов оставались недоступны: их местонахождение, согласно обвинению, связывают с Россией и Израилем.
Откаты, наличные и «маскировка» переводов
Следствие описывает, что предполагаемые организаторы выплачивали крупные суммы источникам за передачу конфиденциальных сведений. В отдельных случаях, как утверждается в материалах, размер вознаграждения мог доходить до сотен тысяч долларов за одну сделку.
Отдельно подчеркивается способ перемещения средств: по версии обвинения деньги переводились наличными, через посредников, а также с использованием подставных компаний в офшорных юрисдикциях. В числе стран названы Панама и Швейцария. При этом выплаты могли оформляться как кредиты или иные «законные» финансовые операции — чтобы усложнить выявление незаконной природы платежей.
Сеть юристов и инсайдеров
В обвинительных документах речь идет о разветвленной структуре, в которой, как полагают следователи, юристы и корпоративные инсайдеры передавали чувствительную информацию о сделках слияний и поглощений. Получатели, согласно версии прокуроров, находили торговцев, которые могли заработать на том, что знают о будущем корпоративном событии раньше рынка.
Кто комментирует дело
Прокурор США Лиа Б. Фоли (Leah B. Foley) заявила, что, если обвинения подтвердятся, речь пойдет о мошенничестве и нарушении профессиональных обязанностей. Она подчеркнула, что подобные действия подрывают доверие к финансовым рынкам и к юридическим фирмам, а также создают неравные условия для инвесторов. По ее словам, торговля на основе новостей, которые еще не раскрыты, нарушает нормы о ценных бумагах и использует «особый доступ» и этические обязанности, связанные с адвокатской лицензией.
Также представитель SEC Джозеф Г. Сансоне (Joseph G. Sansone), руководитель подразделения Market Abuse Unit в Division of Enforcement, отметил, что ведомство намерено выявлять подобные масштабные схемы и привлекать к ответственности всех участников цепочки — от организаторов до посредников.
Упоминания юридических компаний и региональные фигуранты
Три крупные юридические фирмы — Goodwin Procter, Latham & Watkins и Wachtell, Lipton, Rosen & Katz — подтвердили, что среди бывших сотрудников, фигурирующих в деле, есть участники предполагаемой схемы. При этом обвинение официально не назвало конкретные фирмы, из которых, по версии следствия, была похищена информация. Тем не менее в описаниях сделок, как указывается, прослеживались признаки практик именно в сфере M&A.
Кроме того, среди обвиняемых есть фигуранты из Южной Флориды: в списке упоминаются семь человек из Холливуда, Форт-Лодердейла и Санни-Айлс-Бич.
Какие обвинения предъявлены и чего добивается SEC
В отношении подсудимых названы уголовные эпизоды, включая обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, заговоре с целью совершения такого мошенничества, а также заговоре по легализации (отмыванию) денег. Эти составы преступлений, если вина будет доказана, могут повлечь длительные сроки лишения свободы — вплоть до десятков лет.
SEC в гражданском разбирательстве добивается мер воздействия, которые обычно включают запретительные требования, возмещение незаконно полученной выгоды (disgorgement) с учетом процентов, начисляемых до вынесения решения, а также гражданские штрафы.
Следующий этап
Заседания по формальным процедурам в отношении 19 задержанных ожидаются в ближайшие недели в федеральных судах Бостона и Лос-Анджелеса. При этом конкретные даты слушаний пока не объявлены.
