Азиатские фондовые рынки в пятницу продолжили рост и в целом настроены на повышение по итогам недели. Поддержку индексам дали бумаги производителей чипов: инвесторы вернулись к сектору после сильного сигнала от Nvidia, который укрепил ожидания, что расходы на инфраструктуру для ИИ остаются устойчивыми. При этом оптимизм сдерживается неопределенностью вокруг переговоров США и Ирана — тема, которая влияет и на рынок нефти, и на прогнозы по инфляции.
Торги в Соединенных Штатах завершились чуть выше накануне: индекс Dow Jones Industrial Average установил рекордный уровень закрытия. В Азии же фьючерсы на американские акции подрастали — в 03:56 по Гринвичу они показывали небольшой прирост.
Азия готовится к недельному росту: драйвер — полупроводники
Сектор чипов снова стал главным магнитом для капитала. Рынок интерпретировал позитивный прогноз Nvidia как подтверждение того, что спрос на вычислительные мощности для ИИ не ослабевает, а значит, корпоративные бюджеты на соответствующее оборудование и инфраструктуру продолжают расходоваться.
- Япония: индекс Nikkei 225 прибавлял более 2,5% и держался близко к рекордным уровням; по оценкам рынка, за неделю он может вырасти почти на 3%. Широкий индикатор TOPIX увеличивался почти на 1%.
- Технологические компании: SoftBank Group (TYO:9984) продолжил резкий рост на фоне ожиданий вокруг возможного IPO OpenAI и уверенности, что Arm Holdings получит выгоду от растущего спроса на ИИ.
- Китай и Гонконг: Shanghai Composite поднимался примерно на 0,5%, а Hang Seng в Гонконге рос на 1,3%.
- Южная Корея: KOSPI прибавлял около 0,2% и был нацелен на недельный скачок порядка 4,5%.
Однако не все бумаги в регионе разделяли общий тон оптимизма. Акции Samsung Electronics (KS:005930) снижались примерно на 2%: в пятницу стартовало голосование работников профсоюзов по предварительному соглашению о зарплатах. Этот компромисс был достигнут на прошлой неделе и, как сообщалось ранее, позволил избежать потенциально болезненного сценария — забастовки на 18 дней, которая могла затронуть десятки тысяч сотрудников.
Контекст тоже важен: в четверг акции Samsung подскочили примерно на 9% после того, как предварительная договоренность привела к приостановке забастовочных действий.
Переговоры США и Ирана остаются «узким местом»
Несмотря на рост в большинстве азиатских рынков, его темпы ограничиваются сохраняющейся неопределенностью вокруг переговоров между Вашингтоном и Тегераном. Стороны, по их заявлениям, видят признаки продвижения, но спорные вопросы пока остаются нерешенными.
В фокусе — параметры, связанные с иранскими запасами урана, а также предложенные ограничения в районе Стрaйта Ормуз — одного из ключевых маршрутов для поставок нефти и нефтепродуктов по всему миру.
Госсекретарь США Марко Рубио отметил, что в переговорах есть «некоторые хорошие признаки», однако отверг любые предложения, предусматривающие сборы/платежи за проход для судов, использующих пролив.
Реакция рынка заметна и через нефть. Цены на сырье отыгрывали падение предыдущей сессии: сомнения снова усилились — инвесторы вновь стали сомневаться, приведут ли переговоры к устойчивому соглашению. Кроме того, более высокие котировки нефти возвращают в повестку тему инфляции и дальнейшей траектории глобальных процентных ставок: именно эти ожидания часто определяют, насколько агрессивно рынки закладывают будущую стоимость заимствований.
- Индия: Nifty 50 — рост на 0,4%.
- Сингапур: Straits Times Index — рост на 0,4%.
- Австралия: S&P/ASX 200 — рост на 0,5%.
Япония: базовая инфляция замедлилась, но ставки в центре внимания
Внутренние данные из Японии также повлияли на ожидания инвесторов. В пятницу стало известно, что базовая инфляция (core CPI) снизилась до минимума за четыре года.
Показатель core CPI в апреле составил 1,4%. Это ниже значения 1,8% в марте и оказалось слабее прогнозов рынка. На динамику повлияли факторы, связанные с госстимулированием в сфере топлива (субсидии) и более низкими расходами на обучение.
При этом аналитики не исключают разворота в ближайшие месяцы: по их мнению, инфляционное давление может усилиться, когда эффект от более высоких цен на энергию, связанных с напряженностью на Ближнем Востоке, дойдет до экономики.
Даже несмотря на слабый отчет, данные не сильно изменили главную рыночную линию: инвесторы по-прежнему считают, что Банк Японии может повысить процентные ставки позже в этом году. Более того, часть участников рынка допускает вероятность решения уже в июне — на фоне сочетания факторов, включая рост цен на нефть и ослабление иены, которые способны вновь подтолкнуть инфляцию вверх.
Справка: что означает core CPI и почему это важно
Core CPI — это индекс потребительских цен без некоторых более «волатильных» компонентов, например отдельных категорий, которые сильно зависят от краткосрочных факторов. Для рынков core CPI особенно значим, потому что он лучше отражает устойчивость инфляции и помогает оценивать, насколько быстро центральный банк может менять денежно-кредитную политику.
