Компания Sunshine Silver Mining & Refining Company планирует привлечь средства через первичное публичное размещение акций (IPO) в США и рассчитывает на оценку бизнеса до 2,32 млрд долларов. Вырученные деньги должны помочь перезапустить и расширить горнодобывающий проект в Айдахо — регионе, где в прошлом добывали серебро, сурьму и ряд других полезных ископаемых.
Параметры будущего IPO
Как следует из планов компании, размещение рассчитано на привлечение до 330 млн долларов. Для этого Sunshine Silver намерена выпустить 20 млн акций по цене от 13,50 до 16,50 долларов за каждую.
Ожидаемая оценка до 2,32 млрд долларов отражает верхнюю границу предполагаемой стоимости размещения. В подобных сделках диапазон цен используется для проверки спроса со стороны инвесторов: в зависимости от интереса рынка компания может скорректировать итоговую цену ближе к нижней или верхней границе.
Почему рынок сейчас смотрит на новые горные размещения
Американские и канадские горнодобывающие компании активизируют подготовку к новым листингам после заметного роста интереса к металлам в начале текущего года. Серебро, на которое приходится значительная часть внимания инвесторов, стало одним из активов, спрос на которые увеличился в этот период.
Для эмитентов это важный момент: в годы повышенной волатильности сырьевых рынков инвесторы нередко охотнее рассматривают компании, связанные с добычей и переработкой драгметаллов, поскольку их результаты могут напрямую зависеть от динамики цен на сырье.
Какие ещё сделки обсуждаются на рынке
Sunshine Silver — не единственный игрок, который рассматривает выход на биржу. В фокусе внимания инвесторов находятся и другие потенциальные сделки в секторе:
- Barrick Mining рассматривает возможность листинга своих североамериканских золотых активов;
- McEwen Copper планирует IPO, цель которого — привлечь около 300 млн долларов к концу года для финансирования медного проекта в Аргентине.
Проект Sunshine Silver: ставка на перезапуск карьера в Айдахо
Компания, основанная в 2010 году, специализируется на приобретении, восстановлении и последующем управлении активами в сфере добычи драгоценных металлов на территории Северной Америки. Ее текущая ключевая задача — возобновить работу ранее остановленного рудника в Айдахо, в районе Silver Valley.
Silver Valley — один из крупнейших исторических центров добычи серебра в США. Такие регионы обычно имеют значительную геологическую изученность и накопленную инфраструктуру, но перезапуск старых проектов требует финансирования: в том числе на техническое обследование, модернизацию оборудования и подготовку к промышленной эксплуатации.
Кто стоит за компанией и как распределятся доли
Среди инвесторов Sunshine Silver — The Electrum Group и Ospraie Management. В материалах к сделке отмечается, что после завершения IPO Electrum, по прогнозам, сохранит более 50% акций компании, находящихся в обращении.
Для рынка это сигнал о том, что ключевой акционер планирует оставаться контролирующим участником и сохранять влияние на стратегические решения.
Биржевой тикер и организаторы размещения
После завершения процедуры Sunshine Silver планирует разместить акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером “SSMR”.
Совместными ведущими организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Scotiabank и BMO Capital Markets.
Справка: что означает IPO для горнодобывающей компании
Первичное публичное размещение акций — это способ привлечь капитал от широкой группы инвесторов, разместив акции на бирже. Для компаний из горнодобывающего сектора IPO часто используют для финансирования капиталоёмких этапов: геологоразведки, строительства и модернизации, а также запуска или перезапуска производственных объектов. Именно поэтому для Sunshine Silver так важны средства на восстановление рудника в Айдахо.
