Фондовые торги в Германии во вторник завершились снижением: инвесторы фиксировали прибыль после сессии, а давление на рынок усилилось в сегментах строительства, софта и фармацевтики с сектором здравоохранения. На этом фоне ведущие индексы по итогам дня ушли в минус — при том что отдельным компаниям удалось показать заметный рост.
Индексы: DAX просел, MDAX и TecDAX тоже снизились
К закрытию торгов во Франкфурте-на-Майне индекс DAX опустился на 0,72%. Параллельно слабее выглядел и MDAX, который потерял 0,23%, а TecDAX снизился на 0,73%.
Что тянуло рынок вниз в DAX
Среди крупнейших бумаг Германии наихудшую динамику показали авиадвигателестроители и банки, а также софтверный гигант. Хуже всего на DAX смотрелась MTU Aero Engines NA O.N. (ETR:MTXGn): акция упала на 3,76% или на 11,80 пункта и завершила день на уровне 302,30. Также снижались Deutsche Bank AG NA O.N. (ETR:DBKGn) — минус 2,22% (–0,65 пункта) до 28,63 и SAP SE (ETR:SAPG), которая потеряла 1,95% или 3,02 пункта, закрывшись на 151,46.
Лучшие результаты в DAX: поддержка со стороны технологического и потребительского сектора
Несмотря на общий негатив, часть эмитентов сумела удержаться в плюсе. Лидером сессии в DAX стала Zalando SE (ETR:ZALG): рост составил 2,95% — это плюс 0,64 пункта, по итогам торгов акция закрылась на 22,36. Существенно прибавляли и Infineon Technologies AG NA O.N. (ETR:IFXGn) — +1,07% (0,82 пункта) до 77,55, а также E.ON SE (ETR:EONGn), которая выросла на 0,76% или на 0,14 пункта и завершила день на отметке 18,58.
MDAX: рост у Delivery Hero и сырьевых компаний
На уровне компаний второго эшелона (MDAX) картина была более разнородной. Среди лидеров оказались Delivery Hero AG (ETR:DHER) — рост на 3,06% до 38,75, Aurubis AG (ETR:NAFG) — прибавка 2,49% до 205,80 и K+S AG (ETR:SDFGn), поднявшаяся на 2,09% и закрывшаяся на 14,68.
В то же время заметнее всего просели Redcare Pharmacy NV (ETR:RDC): минус 4,06% до 43,44. Также снижались Hensoldt Ag (ETR:HAGG) — –3,37% до 86,02 и Kion Group AG (ETR:KGX), которая потеряла 3,04% и завершила торги на уровне 44,60.
TecDAX: техсектор без единого направления
Индикатор технологических компаний (TecDAX) показал смешанную динамику. В числе лучших — Siltronic AG (ETR:WAFGn), прибавившая 2,59% и закрывшаяся на 97,05. United Internet AG NA (ETR:UTDI) выросла на 1,99% до 26,68, а SMA Solar Technology AG (ETR:S92G) поднялась на 1,72% и завершила день на 68,05.
С другой стороны, в конце сессии слабее рынка выглядел Ottobock SE & Co KgaA (ETR:OBCK), который снизился на 3,56% до 54,20. Также падали Hensoldt Ag (ETR:HAGG) — –3,37% до 86,02 и Draegerwerk VZO O.N. (ETR:DRWG_p), потерявшая 3,02% и закрывшаяся на 89,90.
Настроения инвесторов на Франкфуртской бирже
По итогам торгов на Франкфуртской фондовой бирже бумаги росли реже, чем снижались: число упавших акций составило 381, тогда как выросли 229. Еще 33 инструмента завершили сессию без изменения цены.
Рекорды по отдельным бумагам
На фоне общего снижения выделялись компании, обновившие максимумы за длительный период. Так, Infineon Technologies AG NA O.N. (ETR:IFXGn) поднялась до пятилетнего максимума — плюс 1,07% (0,82 пункта) до 77,55. Delivery Hero AG (ETR:DHER) также вышла на уровень 52-недельного пика: рост составил 3,06% или 1,15 пункта, до 38,75. SMA Solar Technology AG (ETR:S92G) прибавила 1,72% (1,15 пункта) и достигла максимума за 52 недели — 68,05.
Индикатор волатильности: спокойнее, чем месяц назад
Важным сигналом для рынка стала динамика индекса волатильности по DAX — показателя, который отражает ожидаемую (имплицитную) волатильность опционов на индекс. Он снизился на 6,66% до 19,43, при этом значение оказалось новым минимумом за месяц. Обычно падение этого индикатора означает, что инвесторы закладывают меньшие колебания рынка в ближайшей перспективе.
Рынок сырья и валют: золото и нефть разошлись в направлении
На товарных рынках фьючерсы на золото с поставкой в августе подешевели на 0,40% или на 18,40 пункта и составили 4 538,00 доллара за тройскую унцию.
Нефть показала более заметный разнонаправленный эффект: июльский контракт на нефть марки WTI снизился на 2,70% (–2,61) до 93,99 доллара за баррель. Одновременно августовский фьючерс на Brent вырос на 4,05% (+3,78) и торговался на уровне 97,20 доллара за баррель.
Валютные курсы: EUR/USD и EUR/GBP без изменений, долларовый индекс слегка просел
В паре EUR/USD курс остался практически неизменным: показатель составил 1,16, что соответствует изменению на 0,19% (в пределах статичного движения). EUR/GBP также незначительно изменился — около 0,86 при нулевой динамике в 0,31%.
Фьючерсы на индекс доллара США (US Dollar Index Futures) снизились на 0,04% и составили 99,14.
Контекст: почему именно эти сектора могли потянуть рынок
Когда в лидерах движения оказываются разные отрасли, рынок часто реагирует не только на корпоративные новости, но и на ожидания по макроэкономике. Строительство чувствительно к ставкам и темпам инвестиций, софт и технологические компании — к ожиданиям по спросу и корпоративным расходам, а фармацевтика и здравоохранение — к восприятию регуляторных рисков и прогнозам по потреблению. Во вторник именно эти направления задавали тон торгам, из-за чего общий индекс ушел вниз, несмотря на локальные удачные сделки в отдельных эмитентах.
