Акции Genius Group подскочили на 20% на торгах в среду после решения совета директоров компании о запуске масштабной стратегии инвестиций в ИИ. Речь идет о вложениях в размере $100 млн, которые планируется направить в портфель, ориентированный на развитие технологий на горизонте нескольких лет.
Стратегия на $100 млн и стартовый состав портфеля
Образовательная компания из Сингапура объявила, что начнет формирование AGI Infinity Portfolio. Этот проект предполагает постепенное размещение средств в течение нескольких этапов и стартует с так называемой «допервой публичной» экспозиции — то есть с доступа к долям компаний до их выхода на рынок через IPO или аналогичные публичные размещения.
В качестве первых направлений в портфель включены компании: SpaceX, OpenAI, Anthropic, Figure AI, Databricks, Anduril, Replit и Shield AI. Общий объем первоначальных инвестиций составит $100 млн.
- Около $20 млн будет выделено фондам, которые предоставляют доступ к pre-IPO акциям.
- Оставшиеся $80 млн предполагается направлять в более широкий ИИ-экосистемный контур — то есть в активы и структуры, связанные с развитием отрасли.
План на пять лет: рост портфеля до $800 млн
Genius Group представила пятилетнюю дорожную карту. Компания рассчитывает довести размер AGI Infinity Portfolio до $800 млн к моменту, когда общий объем активов достигнет $2 млрд к финансовому 2031 году.
По оценкам компании, это будет означать кратный рост по сравнению с текущей базой активов. Сейчас она составляет $137 млн, а целевые показатели подразумевают увеличение примерно в 14 раз.
Внутренняя структура портфеля также описана: ИИ-направление планируется держать в пределах до 40% от совокупных активов. Остальные 60% предполагается распределить между действующим операционным бизнесом и собственными инвестициями в Bitcoin.
Финансовый масштаб и рыночные ориентиры
Отдельно компания обозначила текущие ориентиры по оценке рынком. Рыночная капитализация Genius Group оценивается примерно в $42 млн, тогда как активы за финансовый 2025 год составляют $137 млн.
Также приведено сравнение мультипликатора «цена к стоимости активов» (price to total assets). У Genius Group он находится на уровне 0,3x, в то время как у публичных компаний — держателей ИИ-активов — этот показатель, по данным компании, варьируется между 2,0x и 5,0x.
Контекстно: коэффициент цена/активы показывает, сколько инвесторы платят за каждый доллар активов компании. Чем он ниже, тем рынок, как правило, оценивает текущий бизнес более осторожно — либо считает, что активы пока не конвертируются в прибыль так быстро, как у конкурентов.
Как будет финансироваться стратегия и принцип без займов
Компания намерена собирать средства для формирования портфеля из нескольких источников. Среди них — операционный денежный поток, действующая программа at-the-market (ATM) на $1,2 млрд, а также другие доступные источники капитала.
При этом Genius Group отдельно подчеркнула, что не планирует привлекать заемные средства на уровне самого портфеля — то есть leverage на уровне инвестиций использоваться не будет. Это важно для оценки рисков: отсутствие заимствований снижает зависимость от стоимости капитала и рыночной волатильности.
Связь с Bitcoin Treasury и налоговый режим
AGI Treasury будет дополнять уже существующую Bitcoin Treasury стратегию компании. В заявлении отмечается, что Genius Group зарегистрирована как публичная компания в Сингапуре, что, по ее словам, дает ей режим 0% налога на прирост капитала как по Bitcoin, так и по ИИ-активам.
Термин «Bitcoin Treasury» обычно означает подход, при котором компания рассматривает биткоин как часть долгосрочного казначейского портфеля — наряду с другими финансовыми резервами, а не только как торговый инструмент.
Презентация инвесторам 2 июня
Чтобы подробнее раскрыть логику стратегии и структуру будущих инвестиций, Genius Group планирует провести инвестпрезентацию 2 июня в 9:00 утра по восточному времени (ET). На мероприятии компания намерена обсудить как казначейский подход, так и конкретный план размещения средств.
