Пока июньский «перебаланс» глобальных портфелей приближается, участники InvestingPro уже готовятся к следующему обновлению международных акций, отобранных с помощью ИИ. Причина спешки понятна: по итогам мая значительная часть текущих рекомендаций дала заметный прирост, и теперь инвесторы ждут новую порцию идей после очередной технической переоценки.
Если в ходе отчетного сезона основной фокус был на американских технологических компаниях, то затем импульс постепенно распространился на другие регионы. Капитал стал перетекать в промышленные предприятия, производителей электроники, инфраструктуру связи и бизнесы, связанные с ИИ, — особенно в Азии и Европе. В этих секторах инвесторы ищут сочетание роста, разумной оценки и продолжающейся рыночной динамики.
Наиболее уверенный старт в последнем ралли показали южнокорейские игроки в инфраструктуре и электронике. Параллельно сильные результаты в мае продемонстрировали тайваньские производители «железа», ряд европейских промышленных компаний и международные участники рынка коммуникаций.
Участники InvestingPro, получившие AI-выборки акций по глобальным рынкам, уже находятся среди тех, кто фиксирует одни из самых заметных приростов месяца — при этом доступ к сервису описывается как менее $9 в месяц.
Если вы уже участник, можно сразу перейти к полной подборке идей за май здесь.
Если вы еще не участник, то предлагается оформить подписку и получить полный список до июньского перебаланса.
- Для пользователей приложения: подписка доступна здесь.
- Для пользователей веб-версии: подписка доступна здесь.
Какие компании дали максимум среди международных ростов в мае
Среди наиболее сильных результатов мая были и те бумаги, которые уже находились в AI-портфелях ProPicks до того, как ралли ускорилось на глобальном уровне. Ниже — примеры того, как компании из разных регионов «подхватывали» спрос на инфраструктурные решения и ИИ-связанные технологии.
-
Южная Корея: инфраструктура и электроника. Движение наверх возглавили SK Networks и поддерживающие ее корпоративные истории. В мае SK Networks показала рост +105.62%, а с момента первичного отбора в апреле — +116.31%. LG CNS также прибавила +34.92% в мае и +47.39% с момента включения в апреле: капитал продолжал уходить в облака, инфраструктуру и корпоративные ИИ-решения по всей Азии.
-
Тайвань и «железо»: ускорение тех-раля. На фоне роста спроса на чипы для ИИ MediaTek в мае прибавила +63.41%, а почти с момента включения в апреле — +191.13%. E Ink выросла на +70.91% благодаря повышению активности в производстве электроники и дисплеев. В общий подъем включилась и Lenovo: +67.55% за май и более +100.92% с момента первичного включения в декабре — на фоне продолжающегося притока средств в ИИ-связанное оборудование и инфраструктурных производителей в регионе.
-
Европа: промышленность и полупроводниковая экосистема. Итальянская Freni Brembo поднялась на +50.51% в мае — рост поддержали поставщики для промышленности и автосектора, а также улучшение показателей производственной активности. В Германии Infineon выросла на +34.31% в мае и довела прирост с момента включения (в начале текущего года) до +84.40%.
-
Связь, кибербезопасность и инфраструктура. Тренд расширялся и за пределы «чипов»: в Австралии Megaport прибавила +64.43% в мае на ускорении расходов на сетевую инфраструктуру. Шведская Yubico выросла на +47.49% — на фоне спроса на решения для цифровой аутентификации и кибербезопасности.
Что стоит за крупнейшими международными прибавками
SK Networks: ставка на инфраструктуру и ИИ-структуру
В мае среди наиболее выделяющихся позиций присутствовала южнокорейская SK Networks. С момента отбора инвесторами и участниками стратегий она выросла более чем на +105% за месяц: рынок «покупал» инфраструктурные, облачные и корпоративные ИИ-истории в Азии.
По данным моделей, ключевые акценты были такими:
- Акции торговались примерно на уровне половины балансовой стоимости, при этом операционная динамика усиливалась, а инвестнастроения в инфраструктурно-технологических сегментах Азии улучшались.
- Компания начала активное позиционирование как ИИ-ориентированного холдинга: упоминалось вложение около 97 млрд KRW в AI-стартап Upstage и запуск ИИ-лаборатории в Кремниевой долине.
- Аналитики продолжали указывать на потенциал роста: средняя цель находилась примерно на 33% выше текущих уровней, а все пять аналитиков, которые покрывают бумагу, сохраняли рейтинг Strong Buy.
- Дополнительную поддержку аргументу о привлекательности добавляла дивидендная доходность около 5% — на фоне ротации капитала в инфраструктуру, облака и корпоративные ИИ-решения.
MediaTek: спрос на ИИ-чипы и расширение экосистемы
Другой крупный победитель, выделенный моделями, — тайваньская MediaTek. В мае она прибавила более +63%, а с момента первичного включения в апреле рост достиг почти +191% — на фоне ускорения спроса на чипы с ИИ-функциями по всему миру.
Что отмечалось в рыночных параметрах:
- Ранее котировки были примерно -23% за один месяц, но при этом укреплялась долгосрочная картина по ИИ-чипам и улучшались тренды роста выручки в нескольких направлениях бизнеса.
- Бумага торговалась со значительным дисконтом к аналитическим ориентирам. Указывалось, что Goldman Sachs, Macquarie и Nomura выпускали новые апгрейды в категорию Buy, а целевые уровни находились в диапазоне примерно 2,000–2,400 TWD при цене акции около 1,390 TWD.
- Прогнозируется, что выручка от ИИ-чипов превысит $1 млрд в 2026 году; также подчеркивалось усиление экспозиции к рынку ИИ-инфраструктуры за счет партнерств с Nvidia и Google.
- Компания продолжала наращивать долю на рынке Android-смартфонов в конкуренции с Qualcomm, а также расширяла присутствие в автомобильной технике и в сегменте IoT-«железа», что поддерживает долгосрочный взгляд на рост.
Важно: в описании сервиса отмечается, что ИИ-модели дают развернутую логику по каждой акции — как при включении в портфель, так и при исключении. Это должно помогать участникам понимать обоснование решений в каждый месячный перебаланс.
Участники InvestingPro могут сразу перейти к списку идей (и их аргументации) здесь.
Если вы еще не подключились, предлагается оформить доступ по специальной скидке, пока новый список еще не опубликован.
- Для пользователей приложения: подписка доступна здесь.
- Для пользователей веб-версии: подписка доступна здесь.
Как меняется лидерство рынков и зачем нужен перебаланс
Глобальные инвестиции в ИИ-инфраструктуру, спрос на полупроводники и капиталовложения в промышленную технологию продолжают смещаться между регионами и секторами. Поэтому ежемесячный перебаланс ProPicks AI задуман как механизм, который помогает поддерживать позиции в компаниях, где, по модели, лучше всего сочетаются перспективы роста, оценка и текущая рыночная динамика.
В качестве примера того, как работает этот подход в реальных условиях, упоминается тайваньская ASE Industrial. Отмечалось, что в 2025 году модели «поймали» сильный рыночный подъем, но затем приняли решение повернуть позиции — когда оценка и импульс рынка стали выглядеть более растянутыми.
Почему ASE Industrial попала в портфель и дала +112.90%
- Изначально модели видели привлекательность в истории спроса на ИИ-инфраструктуру, росте в полупроводниковой упаковке и расширении инвестиций в высокопроизводительные вычисления в Азии.
- Акции добавлялись примерно около NT$224.50, а затем смогли прибавить более +112.90% — по мере того, как инвесторы активнее переходили в полупроводниковую инфраструктуру и производство, связанное с ИИ.
Почему затем позицию исключили
- После беспрецедентного ралли примерно на ~267% за год модели посчитали, что в других частях портфеля соотношение риска и доходности выглядит лучше — в том числе из-за «разогрева» оценок.
- После сильного роста ASE Industrial торговалась примерно около ~56x по прибыли и примерно около ~6x по балансовой стоимости. Одновременно краткосрочный импульс начал остывать после недавней недельной коррекции.
- Показатели прибыльности оставались сравнительно скромными для «премиальной» оценки: маржа операционной прибыли была около ~9%, а рентабельность активов — около ~6%.
- Также отмечались риски для ближайшей перспективы: сообщалось о промахе по отчетности за Q1 2026 и росте коротких позиций (short interest), хотя при этом сохранялись рост выручки и улучшение позиции компании в контуре ИИ-инфраструктуры.
- Хотя партнерство по ИИ и высокопроизводительным вычислениям с AEM Holdings продолжало поддерживать долгосрочную историю полупроводникового роста, механизм перебаланса в итоге отдал приоритет тем зонам портфеля, где оценка давала более сильные возможности.
Такой шаг описывается как проявление дисциплины управления портфелем, а не как «медвежий» сигнал по бизнесу. Модели, по сути, постоянно пересматривают баланс между потенциальной доходностью, оценкой и текущей динамикой после резких ценовых движений.
После мощного месяца для компаний, связанных с ИИ, полупроводниками, инфраструктурой и промышленными технологиями, ProPicks AI теперь готовится к следующему перебалансу в июне.
При этом инвесторы могут ознакомиться с текущим списком идей за май до публикации нового портфеля:
- Если вы уже участник: переходите к полной версии списка за май и готовьтесь к июню здесь.
- Если вы еще не участник: доступ к полному списку предлагается оформить сейчас, пока он актуален. Для приложения — подписка здесь, для веб-версии — здесь.
Как устроена AI-система отбора акций
В начале каждого месяца собственная ИИ-система анализирует тысячи глобальных акций, используя комбинацию исторических данных, индикаторов оценки и прогнозных метрик роста. По описанию сервиса, система опирается на более чем 15 лет финансовой истории и задействует свыше 150 количественных моделей.
На выходе стратегии формируют до 20 наиболее «концентрированных» по уверенности позиций — речь идет о бумагах, у которых, по оценке системы, наиболее высокие шансы на рост в среднесрочной перспективе.
Далее в течение месяца стратегии проходят строгую процедуру перебаланса: одни возможности добавляются в портфель, сильные исполнители удерживаются, а те акции, которые перестают соответствовать критериям, исключаются.
Для отслеживания результата каждая стратегия использует равновесное распределение капитала между всеми выбранными бумагами. При этом инвесторы могут менять собственные веса, но такая конструкция дает понятный ориентир для оценки того, как в целом работает модель.
Главная цель — удерживать капитал в компаниях, которые, по совокупности параметров, демонстрируют наилучшее сочетание импульса, оценки и реальных характеристик бизнеса.
Дисклеймер: указанные в материалах цены подписки корректны на момент публикации. Мы регулярно тестируем разные предложения для участников, и условия могут различаться в зависимости от региона.
