Финансовая платформа Forbright Inc., работающая на стыке кредитования компаний среднего бизнеса и цифрового обслуживания частных клиентов, подала во вторник документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для проведения первичного публичного размещения акций (IPO). Компания рассчитывает привлечь в ходе сделки до 158 млн долларов, рассчитывая на интерес инвесторов к своему технологичному подходу в банковском и кредитном сегментах.
Сколько и по какой цене планирует продать Forbright
В рамках IPO Forbright намерена предложить инвесторам 7,9 млн акций. Предварительный ценовой коридор установлен в диапазоне от $18 до $20 за одну бумагу.
Если компания разместит акции по верхней границе диапазона, ориентировочная оценка Forbright по рыночной капитализации составит около $994 млн. Такой расчет делается исходя из количества акций, указанных в поданной документации.
Размещению подлежит класс обыкновенных акций класса A. Компания планирует зарегистрировать их на бирже Nasdaq Global Select Market с тикером NASDAQ:FRBT. В организации предложения в качестве андеррайтеров выступают Goldman Sachs, J.P. Morgan и Barclays — именно они помогают компании структурировать сделку и обеспечивают процесс размещения среди инвесторов.
Чем занимается компания и как устроен ее бизнес
Forbright делает ставку на цифровую депозитную платформу — продукт, который компания запустила в мае 2024 года. Депозитная платформа — это сервис, через который клиенты размещают денежные средства на банковских счетах, а компания, в свою очередь, использует привлеченные ресурсы для финансирования кредитных операций.
Помимо приема депозитов Forbright предоставляет займы средним компаниям. В фокусе кредитного направления — клиенты из нескольких отраслей, включая здравоохранение, недвижимость, корпоративные финансы и другие сектора экономики. Для инвесторов это важно: портфель кредитов среднего бизнеса обычно сочетает более высокую доходность по сравнению с массовым розничным кредитованием, но и требует тщательного управления рисками.
Финансовая динамика: рост активов и прибыли
В материалах компании отражена заметная экспансия за последние годы. Консолидированные активы Forbright увеличились с $1,9 млрд по состоянию на 31 декабря 2020 года до $8,2 млрд на 31 марта 2026 года. Такой рост подчеркивает масштабирование бизнеса как в части депозитной базы, так и в кредитной деятельности.
Показатели прибыльности также улучшились: чистая прибыль выросла с $12,2 млн в фискальном 2020 году до $87,9 млн в фискальном 2025 году. Для рынка это один из ключевых факторов при оценке перспектив IPO, поскольку инвесторы обычно хотят видеть не только увеличение оборотов, но и способность генерировать прибыль.
Кто стоит за Forbright
Руководит компанией основатель и генеральный директор John Delaney. Он известен тем, что ранее создавал и выводил на публичный рынок две компании в сфере финансовых услуг. Кроме того, Delaney работал в США в качестве члена Палаты представителей (US House of Representatives) в период с 2013 по 2019 год.
В 2021 году Delaney организовал вливание капитала в размере $369 млн. В раунде участвовали институциональные инвесторы, включая Centerbridge Partners, Gallatin Point Capital и Bayview Asset Management. Подобные инвестиции часто рассматриваются как сигнал доверия к бизнес-модели еще до выхода на биржу.
Депозиты и планы по использованию средств
По состоянию на 31 марта 2026 года Forbright держала $3,9 млрд в цифровых депозитах примерно на 95,000 счетов. Это отражает не только объем привлеченных средств, но и масштаб клиентской базы.
Средства, которые компания планирует получить по итогам IPO, предполагается направить на общие корпоративные цели. Как правило, под такими формулировками может скрываться финансирование дальнейшего роста, развитие продуктов и технологической инфраструктуры, а также поддержание баланса компании.
Опция для андеррайтеров
Помимо основного предложения, у андеррайтеров предусмотрена опция докупить акции. В течение 30 дней после даты проспекта они смогут приобрести дополнительно до 1,185 млн акций — это дает банкам возможность гибко реагировать на спрос со стороны инвесторов.
