Американский фондовый рынок завершает торговую неделю на мажорной ноте: котировки заметно прибавляют, а инвесторы охотнее возвращаются в риск. Одним из ключевых факторов стало ослабление напряженности на Ближнем Востоке — на этом фоне сильнее двигались бумаги тех компаний, на которые напрямую влияет геополитика и стоимость сырья.
Какие акции лидируют и что происходит с рынком
К концу пятницы индексы и отдельные сектора демонстрируют разнонаправленную динамику. На одних направлениях сказывается снижение цен на энергоносители, на других — ожидания по корпоративным результатам и технологическим трендам. Ниже — обзор того, какие бумаги стали «историями недели» и почему.
Нефтяной сектор: давление сохраняется
В нефти неделя проходит под знаком отката. По состоянию на 13:11 по восточному времени в пятницу снижались акции Exxon Mobil (-4,6%), Chevron (-3,3%), Occidental Petroleum (-6,2%), Marathon Petroleum (-5%) и Devon Energy (-5,4%). В результате большинство этих компаний, судя по текущей динамике, завершат неделю в минусе.
Причина последнего импульса в нефтяных бумагах связана с новостным фоном вокруг режима прекращения огня на Ближнем Востоке. Так, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил в соцсети X, что «в соответствии с прекращением огня в Ливане проход для всех коммерческих судов через Ормузский пролив объявлен полностью открытым на оставшийся период прекращения огня».
Справка: Ормузский пролив — один из важнейших морских маршрутов для перевозки нефти и нефтепродуктов. Любые сообщения об ограничениях или, наоборот, об открытии прохода традиционно отражаются на ожиданиях по поставкам и, как следствие, на ценах на нефть.
Авиакомпании: выигрывают от более дешёвого топлива
Пока нефтяные акции слабели, авиаперевозчики двигались в противоположную сторону и продолжили наращивать недельные позиции. В пятницу сильнее всего выглядели American Airlines (+5,4%), United Airlines (+8,3%), Delta Air Lines (+4,3%), JetBlue (+7,4%) и Southwest Airlines (+7%).
Логика рынка здесь проста: если снижаются ожидания по стоимости топлива, инвесторы начинают закладывать более благоприятные перспективы для маржинальности авиакомпаний. На этом фоне сектор получает дополнительный импульс спроса.
Netflix: рост ожиданий по прибыли не спасает от удара по котировкам
Одной из заметных «аномалий» недели стал Netflix. Компания ушла против общего дневного тренда: акции просели более чем на 10% и, по текущей динамике, должны завершить неделю снижением.
Падение последовало после публикации очередного квартального отчёта. Выручка и показатели Netflix по итогам квартала оказались выше консенсус-прогнозов — то есть ожиданий аналитиков. Однако инвесторы отреагировали на два других сигнала: прогноз по прибыли на второй квартал оказался ниже оценок Уолл-стрит, а также Netflix объявил об уходе председателя — Рида Хастингса.
Справка: «Консенсус» — это усреднённая оценка аналитиков по ключевым метрикам компании. Даже при превышении консенсуса по текущим результатам рынок может негативно реагировать на слабый прогноз на следующий квартал или на изменения в структуре управления.
AMD, Intel и Arm: спрос на ИИ-вычисления подталкивает сектор
Технологические акции на неделе выглядят особенно уверенно. AMD прибавляет 16,4% за последние пять торговых дней, Intel — более 11%, а Arm — около 7%.
Общий драйвер — дефицит процессоров (CPU) в индустрии. Он подпитывается сильным спросом со стороны сегмента ИИ-вычислений, где компании наращивают инфраструктуру для обучения и работы моделей.
Дополнительную поддержку AMD получила после решения аналитиков. В четверг Bernstein повысил целевую цену на акции AMD до $265 с $235, отметив, что отношение банка к компании становится «теплее» («warming»), поскольку AMD извлекает выгоду из сильного спроса на серверные CPU.
Справка: CPU (Central Processing Unit) — центральный процессор, один из ключевых компонентов вычислительных систем. Серверные CPU важны для дата-центров, где обрабатываются рабочие нагрузки — в том числе связанные с ИИ.
Oracle: отыгрыш после опасений по финансированию строительства дата-центров
Oracle резко улучшила позицию после заметного проседания, которое началось ещё в сентябре прошлого года. Тогда давление на акции возникло из-за опасений, связанных с финансированием расширения дата-центров (строительства инфраструктуры под вычислительные мощности).
На этой неделе бумага отыгрывает потери: рост превышает 28% за последние пять дней. Сейчас акции торгуются на максимальном уровне с конца января.
Свою роль в переоценке ожиданий сыграло и обновление в отношениях с индустриальными игроками. Аналитик Citizens — Патрик Уолравенс — в одном из комментариев повторил рекомендацию Market Outperform и целевую цену $285 после того, как стало известно о расширении стратегического партнёрства Oracle с Bloom Energy.
В пользу оптимизма также приводится оценка (valuation) Oracle — аналитик считает, что текущие рыночные параметры делают акцию привлекательной для роста.
Strategy: ставка на биткоин и реакция на события вокруг Ближнего Востока
Ещё один заметный герой недели — Strategy (ранее Microstrategy). Компания, чьи результаты тесно связаны с динамикой биткоина, растёт и на пятницу уже прибавляет более 11%. В целом за неделю акция поднялась на 27,6%.
На текущий момент биткоин торгуется примерно на уровне $77 594, при этом дневной рост составляет 3,2%. Поскольку Strategy фактически выступает как инструмент экспозиции на крипторынок, подъём цены биткоина поддерживает котировки компании.
Почему геополитика влияет на акции даже «не напрямую»
Рынок продолжает реагировать на новости по Ближнему Востоку не только через нефть и энергоносители. Изменение ожиданий по транспортным маршрутам и поставкам влияет на стоимость топлива и себестоимость компаний, а также на общий риск-аппетит инвесторов. На этом фоне одни сектора получают поддержку, а другие — сталкиваются с корректировками.
Итог недели, судя по динамике в пятницу, будет определяться тем, насколько устойчивым окажется улучшение внешнеполитического фона и подтвердятся ли ожидания по корпоративным прогнозам — от отчётов технологических компаний до сигналов по будущей прибыли в сервисах и авиаперевозках.
