Акции Marvell Technology на торгах до открытия биржи в понедельник взлетели примерно на 7%. Инвесторы отреагировали на сообщение о том, что Google ведёт переговоры с чипмейкером о выпуске двух новых типов устройств, предназначенных для более эффективного выполнения задач искусственного интеллекта.
Что именно может предложить Marvell для AI
Предполагаемая сделка, о которой сообщалось в воскресенье, потенциально предполагает не один, а два продукта. Речь идёт о чипе, который будет дополнять уже существующие решения Google, и о новой разработке, ориентированной на запуск моделей ИИ.
В частности, обсуждаются:
- Memory Processing Unit (MPU) — модуль обработки памяти, который должен работать в связке с Tensor Processing Unit (TPU) Google. Проще говоря, TPU отвечает за вычисления для нейросетей, а специализированная «память» помогает быстрее и эффективнее обеспечивать эти вычисления данными.
- Новый TPU — усовершенствованный или отдельный чип семейства TPU, созданный именно для выполнения (запуска) AI-моделей.
Почему для Google это может стать попыткой снизить зависимость
Крупные технологические компании ускоряют переход к собственным аппаратным разработкам, стремясь меньше зависеть от внешних поставщиков чипов. Google и Meta (соцсеть Facebook — часть группы Meta) в последние годы активно расширяют направление кастомных процессоров под AI-нагрузки — это позволяет контролировать архитектуру, оптимизировать стоимость и производительность под конкретные сценарии.
Для Google ключевым элементом этой стратегии являются TPU. Компания использует такие устройства:
- для обучения моделей — то есть процесса, когда система «учится» на данных;
- для инференса — так называют стадию, на которой модель уже применяют для ответа пользователю или выполнения задачи по запросу.
Также отмечается, что Google сотрудничает с Broadcom при проектировании своих чипов. Поэтому появление информации о переговорах с Marvell может указывать на желание расширить круг партнёров и снизить концентрацию поставок в одной компании — особенно на фоне резкого роста спроса на вычислительные мощности для AI.
Контекст рынка: спрос на альтернативы Nvidia
Сообщение о возможном сотрудничестве с Marvell выходит на фоне усиливающейся конкуренции за инфраструктуру для искусственного интеллекта. Бизнес всё чаще ищет варианты, которые позволят выдерживать рост нагрузок, не переплачивая за наиболее дорогие решения.
В публикации фигурирует тезис о том, что компании рассматривают альтернативы «прайсовым» чипам Nvidia. Именно поэтому производители специализированных процессоров и комплектующих для центров обработки данных (ЦОД) — таких, где размещаются вычислительные системы для AI — оказываются в фокусе внимания.
Как это связано с другими игроками отрасли
AI-лаборатория Anthropic, создающая модели и продукты, включая чат-бот Claude, использует целый набор чипов. В числе платформ упоминаются и TPU, разработанные Google. Это подчёркивает, что экосистема чипов для AI — не единый монолит: разные проекты могут сочетать разные аппаратные решения, подбирая оптимальный баланс по скорости, стоимости и доступности.
Дополнительный ориентир для понимания динамики даёт и Meta. На прошлой неделе компания продлила контракт с Broadcom на производство нескольких поколений кастомных AI-процессоров. При этом в 2023 году Meta заплатила Broadcom 2,3 миллиарда долларов за дизайн AI-чипов и связанные услуги.
Кто такие Marvell и Broadcom и почему их роль растёт
Marvell и Broadcom относятся к числу компаний, которые помогают клиентам проектировать чипы. По мере того как AI-инструменты внедряются в бизнес-процессы быстрее, чем инфраструктура успевает адаптироваться, растёт потребность в специализированных компонентах для передовых дата-центров. Именно там выполняются вычисления для AI-нагрузок.
Реакция рынка и финансовые оценки
Помимо новостей о возможной сделке, инвесторы следят и за тем, как рынок оценивает компании.
- Marvell торгуется примерно по 33,35 раза относительно прогнозной прибыли на ближайшие 12 месяцев, тогда как Broadcom — по 27,84.
- Средняя оценка аналитиков по Marvell: «buy». Её выставляют 44 аналитика. При этом медианная целевая цена составляет $125 (по данным, фигурирующим в рыночной сводке).
Если рост в премаркете сохранится, капитализация Marvell может увеличиться более чем на 9 миллиардов долларов относительно текущей оценки — 122,15 миллиарда долларов.
Реакция компаний
В самой информации отмечалось, что Google и Marvell не дали оперативных комментариев на запросы.
Таким образом, обсуждаемая история вокруг двух новых чипов — это не только потенциальный контракт между компаниями, но и отражение более широкой тенденции: технологические гиганты стремятся быстрее наращивать собственные решения в области AI-инфраструктуры, чтобы обеспечить масштабируемость и снизить риски зависимости от отдельных поставщиков.
