Акции Nokia резко пошли вверх в четверг: котировки прибавили более 7% на фоне сильной отчетности и ориентиров Cisco, которые оказались лучше ожиданий Уолл-стрит. Позитивный сигнал от одного из крупнейших игроков в корпоративных сетях быстро распространился и на весь сектор телекоммуникационного оборудования, поддержав настроение инвесторов.
Что показала Cisco в квартале
В своем квартальном сообщении Cisco указала, что выручка компании увеличилась на 12% — до 15,84 млрд долларов — за период, завершившийся 25 апреля. Чистая прибыль выросла до 3,37 млрд долларов, или 85 центов на акцию, тогда как годом ранее показатель составлял 2,49 млрд долларов, или 62 цента на акцию.
Отдельное внимание инвесторов привлекла динамика сетевого направления. Так, доход от networking вырос на 25% и достиг 8,82 млрд долларов, опередив прогнозы аналитиков: те ожидали 8,47 млрд долларов.
Реакция рынка была заметной уже в самом начале торгов: в американском премаркете акции Cisco подскочили более чем на 18%.
Почему отчет поддержал Nokia и сектор
Рост Cisco отражает тенденцию, которая сейчас определяет спрос на оборудование: компании активнее вкладываются в высокоскоростную инфраструктуру для центров обработки данных. Эти площадки необходимы, чтобы обрабатывать и передавать большие объемы данных, а также обеспечивать работу приложений, связанных с искусственным интеллектом.
В отчете Cisco отметила, что за квартал заказы на сетевые продукты выросли более чем на 50% в годовом выражении. Одновременно увеличились и поставки для дата-центров: заказы на switching (коммутаторы, используемые для коммутации внутри сетей центров обработки данных) поднялись более чем на 40% год к году.
Для Nokia это особенно важно, потому что компания также работает в сегментах, которые напрямую задействованы в развертывании инфраструктуры — поставляет сетевое и оптическое оборудование. Оптическое оборудование в данном контексте помогает передавать данные на больших скоростях и на значительные расстояния, что критично для современных сетей и магистралей дата-центров.
Ориентиры Nokia по рынку ИИ и облаков
Накануне события Nokia уже обновляла собственные прогнозы по направлению, связанному с ИИ. В прошлом месяце компания повысила целевые показатели роста для своего AI-бизнеса.
Теперь Nokia ожидает, что адресуемый рынок для ИИ и облачных сервисов будет расширяться в среднем на 27% ежегодно в период 2025–2028 годов. Это выше прежней оценки — 16%.
Адресуемый рынок (TAM, total addressable market) — термин, который означает совокупный объем спроса, который компания теоретически может обслужить в рамках конкретного направления. Его расширение обычно воспринимается как расширение возможностей для поставщиков инфраструктуры.
Прогноз Cisco по заказам для ИИ
Отдельно Cisco сообщила о динамике крупных контрактов на инфраструктуру. По данным компании, она получила 5,3 млрд долларов в виде заказов, связанных с AI-инфраструктурой и заказами от гиперскейлеров.
Гиперскейлеры — это крупнейшие облачные провайдеры, которые масштабируют собственные дата-центры и формируют основной спрос на сетевые и вычислительные мощности.
Кроме того, Cisco повысила прогноз по заказам на AI-инфраструктуру на весь год: теперь ориентир составляет 9 млрд долларов вместо ранее заявленных 5 млрд долларов. Параллельно компания подняла прогноз по выручке в этом сегменте до 4 млрд долларов (ранее — 3 млрд долларов).
Финансовые ориентиры на четвертый квартал
Для фискального четвертого квартала Cisco дала прогноз по скорректированной прибыли на акцию в диапазоне от 1,16 до 1,18 доллара. Выручка, по ожиданиям компании, составит от 16,7 млрд до 16,9 млрд долларов.
Эти ожидания существенно выше консенсус-прогнозов аналитиков: те предполагали скорректированную прибыль на уровне 1,07 доллара при выручке 15,82 млрд долларов.
Сокращения персонала: меньше 4 тыс. за квартал
В дополнение к финансовым цифрам Cisco затронула тему реструктуризации. Компания заявила, что сократит в этом квартале менее 4 000 рабочих мест — это соответствует менее чем 5% ее персонала.
Расходы, связанные с выходными пособиями и реструктуризацией, компания оценила в 1 млрд долларов. Из этой суммы примерно 450 млн долларов будут учтены в четвертом квартале.
Контекст
Технологический сектор сейчас живет в режиме ускоренного обновления инфраструктуры: ИИ-сервисы требуют больших вычислительных мощностей и пропускной способности, а значит — подталкивают спрос на сетевое оборудование, коммутаторы, оптические решения и платформы для центров обработки данных. Поэтому даже один сильный отчет крупного игрока, такого как Cisco, способен быстро повлиять на котировки других компаний отрасли, включая Nokia.
