Alphabet рассматривает возможность впервые разместить облигации, номинированные в японских иенах. Об этом стало известно из корпоративного раскрытия информации, опубликованного в понедельник, на фоне растущего спроса технологических компаний на долговое финансирование для проектов в сфере искусственного интеллекта.
Почему выпуск иеновых бондов важен для Alphabet
Для Google-конгломерата это станет первым выходом на долговой рынок Японии с облигациями в национальной валюте. Ранее компания привлекала средства через размещения в других валютах, но иеновые инструменты для нее — новый шаг. По данным рыночных наблюдений, именно такой выпуск будет первым для Alphabet в японской валюте.
При этом в поданном документе не указали объем предполагаемого предложения. Один из участников сделки, знакомый с деталями, сообщил, что ориентир может составить «несколько сотен миллиардов иен», а окончательные условия эмиссии — включая параметры купона и структуру — планируется определить в течение текущего месяца.
Собеседник не был уполномочен комментировать ситуацию публично и отказался называть себя. Комментарии по объему размещения от Alphabet сразу получить не удалось.
Кто помогает с организацией сделки
Для проведения транзакции Alphabet привлекла сразу несколько финансовых институтов: Mizuho, Bank of America и Morgan Stanley. Роль банков при выпуске облигаций обычно включает подготовку размещения, формирование спроса со стороны инвесторов, согласование структуры и содействие в определении итоговых параметров.
При этом Morgan Stanley не дал оперативного ответа на запрос о комментариях. Bank of America и Mizuho также воздержались от высказываний.
Тренд: Big Tech все чаще финансирует AI через долг
Сама логика размещения бондов отражает более широкий сдвиг в стратегии крупных технологических компаний. Если раньше для масштабных инвестиций в инфраструктуру они в значительной степени опирались на накопленные денежные средства, то теперь все чаще обращаются к долговому рынку. Это позволяет распределять расходы во времени и привлекать капитал в тех валютах, где для инвесторов сформирован наиболее привлекательный профиль доходности.
Ожидается, что в текущем году расходы на AI-инфраструктуру у крупнейших игроков технологического сектора превысят $700 млрд. Это заметно больше, чем $410 млрд, которые, как прогнозируется, были направлены на эти цели в 2025 году.
Параллельно Amazon готовится к выпуску бондов во франках
Пока Alphabet прорабатывает иеновый выпуск, Amazon также движется в сторону международных долговых инструментов. Ранее сообщалось, что компания готовится впервые разместить облигации в швейцарских франках.
По данным о сделке, Amazon поручила банкам организовать выпуск в шести траншах. Сроки погашения, как ожидается, будут варьироваться от трех до 25 лет. Среди привлеченных институтов названы BNP Paribas, Deutsche Bank и JPMorgan Chase.
Amazon и указанные банки не предоставили оперативных комментариев по поводу параметров размещения.
Предыстория: какие деньги Alphabet привлекала ранее
Если выпуск в иенах действительно состоится, то он станет для Alphabet первым размещением в этой валюте. При этом компания уже активизировалась на долговом рынке в последние недели: ранее сообщалось, что на прошлой неделе она привлекла почти $17 млрд через два выпуска облигаций — один объемом 9 млрд евро (что соответствует $10,6 млрд) и второй на С$8,5 млрд (или $6,2 млрд), согласно корпоративным раскрытиям.
Кроме того, в конце апреля Alphabet пересмотрела прогноз по капитальным затратам: компания увеличила годовую оценку расходов на $5 млрд, доведя ее до диапазона $180 млрд–$190 млрд. Также было заявлено о планах следующего существенного повышения в 2027 году.
Как читать валютные пересчеты
-
$1 = 1,3689 канадских долларов
-
$1 = 0,8508 евро
Эти курсы использовались для сопоставления объемов прошлых выпусков в разных валютах с эквивалентом в долларах США.
