Крупнейший в мире производитель оборудования для выпуска компьютерных чипов ASML в ближайшей перспективе не будет «узким местом» для отрасли — такое заявление сделал генеральный директор компании на встрече с инвесторами. Руководитель связал уверенность в стабильных поставках с недавними вложениями в наращивание мощностей и повышением производительности.
Почему ASML не хочет повторить сценарий начала десятилетия
Глава ASML Кристоф Фуке подчеркнул, что ситуация, при которой компания становится ограничивающим фактором для рынка, должна быть предотвращена любыми способами. По его словам, сохранение текущих позиций требует не допускать дефицита оборудования и задержек в исполнении заказов.
Фуке говорил об этом во время ежегодного общего собрания акционеров в нидерландском городе Велдховен.
Поддержка рынка: спрос на ИИ-чипы и дефицит памяти
Заявления руководства прозвучали на фоне финансовых итогов первого квартала, опубликованных неделей ранее. Тогда стало ясно, что компания продолжает извлекать выгоду из резкого роста спроса на чипы, предназначенные для задач искусственного интеллекта. Дополнительным фактором выступает сохранение дефицита микросхем памяти, которые также востребованы в ИИ-вычислениях и дата-центрах.
Растущий спрос заставляет ключевых клиентов увеличивать производственные планы. Среди них — TSMC, один из крупнейших контрактных производителей микросхем, выпускающий, в частности, чипы для Nvidia. По сути, расширение мощностей у производителей означает рост потребности в оборудовании, без которого массовое производство современных микросхем становится сложнее.
Главный риск — не технология, а сроки поставок
ASML занимает центральное место в цепочке создания полупроводников благодаря литографическим системам. Литография — это технологический процесс, при котором с помощью света на подложку «переносят» рисунок будущей схемы. Именно поэтому компания рассматривается рынком как один из наиболее критичных поставщиков.
Когда у руководства спросили, что может пошататнуть ее доминирование, Фуке ответил, что основной угрозой будет неспособность поставить оборудование вовремя. По его логике, даже если технологоческое превосходство сохраняется, задержки способны подтолкнуть клиентов к поиску альтернатив.
О конкурентах: стартапы пока не соперники
Генеральный директор также отметил: клиенты неизбежно будут испытывать соблазн рассмотреть других поставщиков или технические альтернативы. Он подчеркнул, что подобные сценарии уже встречались в прошлом.
При этом Фуке отдельно прокомментировал появление новых игроков. Он назвал стартапы Substrate, xLight и Lace «идеями, а не конкуренцией на сегодняшний день», тем самым дав понять, что их влияние на рынок пока ограничено и до полноценного соперничества по объемам и зрелости решений дистанция остается большой.
Ограничения экспорта в Китай: слишком рано делать прогноз
Отдельный вопрос инвесторов касался предложенного в США законодательства, которое направлено на дальнейшее ужесточение экспортных ограничений для ASML в Китай. Ожидается, что в случае принятия подобных норм доля китайского направления может составлять около 20% продаж компании в текущем году.
Финансовый директор ASML Роджер Дассен заявил, что оценивать итоговое влияние пока преждевременно. По его словам, даже если ограничения коснутся одной части мира, общий рынок все равно будет нуждаться в дополнительных производственных мощностях — особенно в условиях дефицита предложения.
Как решается проблема «потери емкости»
Дассен добавил, что если мощности в одном регионе окажутся ограничены, производственные планы неизбежно придется перераспределять. В практическом смысле это означает, что «кто-то другой» будет вынужден увеличить объемы строительства мощностей сверх изначальных планов, чтобы закрыть спрос.
Он также отметил, что, по его мнению, вопрос перераспределения мощностей учитывают и политики, принимающие решения в сфере регулирования.
