Крупнейшие игроки на американском рынке табачной продукции снова получили разнонаправленные сигналы: сигареты продолжают терять объёмы, тогда как сегмент никотиновых паучей и некоторые бренды электронных устройств удерживают или наращивают позиции. Новые еженедельные рыночные наблюдения за период в четыре недели, завершившийся 18 апреля, позволяют оценить динамику продаж в разрезе как традиционных сигарет, так и продуктов без горения — от никотиновых паучей до вейпов.
Сигареты: падение объёмов продолжается
По данным еженедельной статистики за четыре недели, которые завершились 18 апреля, продажи сигарет в США снижаются. Объёмные показатели, рассчитанные по методике MSA (модель, используемая для торговой статистики), уменьшились на 4,3%. В параллельной оценке, основанной на данных Nielsen, снижение оказалось более выраженным — 5,5% год к году.
Если смотреть на накопленную динамику с начала года (year-to-date, то есть с января по текущую дату), падение составляет 5,1%. Это менее глубокий спад, чем ожидала аналитическая оценка Barclays — там снижение прогнозировали на уровне 7,3%.
Также приводится показатель «двухлетнего объёма» (two-year volume stack) — то есть суммарная разница по объёмам за два года относительно базового уровня. По оценке MSA, этот показатель находится в зоне минус 13%, что указывает на устойчивое давление на традиционный сегмент.
Никотиновые паучи: ZYN растёт, но цены снижаются
В сегменте никотиновых паучей розничные продажи ZYN за четыре недели, завершившиеся 18 апреля, составили около 260 млн долларов. Это на 4% больше, чем годом ранее.
При этом ценовая динамика выглядит неоднородной:
- цена ZYN снизилась на 1% год к году;
- on! подорожал на 17%;
- Velo увеличил цену на 20%;
- Rogue прибавил 7%.
Объёмные показатели для ZYN также смешанные: в месячном разрезе (month-over-month) продажи остаются примерно на прежнем уровне, тогда как в годовом — рост составляет 5%. Это означает, что бренд удерживает спрос, даже когда ценовая ставка корректируется.
Сегмент паучей: рост в деньгах и объёмах
В целом по никотиновым паучам фиксируется синхронный рост и в стоимостном выражении, и в объёмах: value и volume растут на 22% год к году. Такой разрыв обычно означает, что рост обеспечивается не только ростом цен, но и расширением фактического потребления.
Внутри категории Velo наращивает продажи: объём увеличился на 5,7% последовательно (sequentially — то есть относительно предыдущего периода), при этом доля по объёму составляет 25%.
Imperial Brands отмечает присутствие в нише паучей через бренд Zone: по объёму доля достигает 3%, а по стоимости — 2%.
Вейпы: Vuse прибавляет, JUUL и другие теряют
По бренду Vuse продажи растут: год к году они увеличились на 10%. При этом Vuse занимает 41,3% стоимостной доли рынка — заметно больше, чем у JUUL, чья доля составляет 19,7%.
Altria в категории электронных сигарет показывает снижение. Продажи e-cigarette-сегмента у Altria (NYSE:MO) сократились на 61% год к году. В пересчёте на долю рынка по стоимости это соответствует 1,7%.
Общая картина по e-cigarette: спад сохраняется
В целом продажи электронных сигарет в США уменьшаются: падение составляет 17% год к году. Структура спада неодинакова по форматам устройств и наполнителей.
- продажи сменных заправок для устройств с закрытой ёмкостью (closed-tank e-cigarette refill) снизились на 5,8% год к году;
- продажи одноразовых электронных сигарет (disposable e-cigarette) упали на 34,7% год к году.
При этом отдельно подчёркивается методологическая оговорка: такие данные не охватывают все каналы продаж, поэтому реальная картина на рознице может отличаться в деталях.
Сигареты по компаниям: Altria растёт в доле
В сегменте сигарет за четыре недели, завершившиеся 18 апреля, динамика по крупнейшим производителям также различается. Объёмы у Altria снижаются на 4,7% год к году. British American Tobacco (NYSE:BTI) показывает более сильное падение — минус 9,3% год к году. Imperial Brands сокращает продажи на 9% по оценке Nielsen.
Несмотря на общее снижение рынка, в материале отмечается, что Altria продолжает наращивать долю в текущем году — это может означать, что компания теряет объёмы медленнее конкурентов или выигрывает у части брендов в перераспределении спроса.
Сигары и Backwoods: дополнительное давление на премиальные ниши
Отдельно зафиксирована динамика по брендам сигар и смежным категориям. Backwoods за последние четыре недели снизился на 8% год к году. В целом продажи в сигарной индустрии уменьшаются на 2% год к году.
Что означают эти цифры для рынка
В совокупности статистика рисует картину, характерную для американского табачного ландшафта последних лет: традиционные сигареты продолжают терять объёмы, а рост смещается в сторону продуктов без горения — прежде всего никотиновых паучей и отдельных брендов вейпов. При этом ценовые изменения показывают, что производители одновременно управляют маржинальностью и конкуренцией, а потребители реагируют по-разному в зависимости от бренда и формата.
