Американская компания Deep Fission Inc., работающая над технологиями атомной генерации нового формата — подземных малых модульных реакторов, — запустила презентационную «roadshow»-кампанию перед возможным выходом на публичный рынок. Речь идет о планируемом размещении акций, которое может стать важным этапом для проекта по строительству первых пилотных установок.
Что именно предлагается инвесторам
В рамках подготовки к публичному размещению Deep Fission намерена предложить инвесторам 6 млн акций обыкновенного класса. Компания рассчитывает установить цену бумаг в коридоре от $24,00 до $26,00 за одну акцию. Об этом говорится в официальном сообщении компании.
Кроме базового объема размещения, андеррайтеры получили право докупить дополнительный пакет. В частности, за ними закреплена 30-дневная опция на приобретение еще до 900 000 акций по цене первичного размещения — с учетом скидок на услуги андеррайтеров и комиссий.
Торговый тикер и площадка
Deep Fission подала заявку на включение своих акций в листинг на Nasdaq Global Market. В торговой системе бумаги планируется обозначать тикером «FISN».
Отдельно стоит пояснить: листинг на бирже означает, что компания проходит процедуру допуска ценных бумаг к торгам и берет на себя определенные обязательства по раскрытию информации. При этом подача заявки сама по себе не гарантирует моментального начала торгов — ключевым этапом остается процесс одобрения со стороны регулирующих органов и техническая готовность к размещению.
Как компания планирует использовать средства
Вырученные средства компания планирует направить на общие цели оборотного капитала и корпоративные нужды. В перечне приоритетов также указаны расходы, непосредственно связанные с технологической частью проекта: инжиниринг, исследования и разработки, лицензирование и строительство первой пилотной ядерной установки, а также сопутствующих технологий.
Термин net proceeds обычно означает «чистые поступления» — то есть деньги, которые компания получит после вычета расходов на размещение и связанных с ним обязательных платежей.
Кто ведет сделку
Организаторами и финансовыми советниками выступают несколько участников рынка. William Blair, Stifel и Canaccord Genuity задействованы как совместные ведущие менеджеры по формированию книги заявок (joint lead book-running managers). Дополнительно в роли bookrunners (менеджеров, отвечающих за сбор заявок инвесторов) выступают Seaport Global Securities и Benchmark, a StoneX Company.
Если упростить, bookbuilding — это процесс, в ходе которого андеррайтеры собирают спрос от инвесторов и затем помогают компании определить финальную цену размещения в заданном коридоре.
Регистрация в SEC и статус документа
Deep Fission уже подала регистрационное заявление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Однако на текущем этапе документ пока не вступил в силу — то есть формально не перешел к стадии, когда компания может завершить размещение в рамках утвержденной процедуры.
Технология: что означает «подземный малый модульный реактор»
В описании компании подчеркивается, что Deep Fission разрабатывает малые модульные реакторы с прессurized water (PWR) — это тип атомных установок, где тепло вырабатывается в реакторе, а охлаждающая среда находится под давлением. Ключевой особенностью заявленного проекта является размещение оборудования под землей — на расстоянии около одной мили от поверхности.
Технология small modular reactors (SMR) — это подход к созданию более компактных реакторов, которые можно производить и собирать по модульному принципу. Такой формат в теории упрощает масштабирование, а также может снижать риски и стоимость строительства по сравнению с традиционными крупными энергоблоками. В то же время практическая реализация таких проектов требует значительных инженерных, регуляторных и строительных шагов.
Таким образом, Deep Fission сейчас находится на стадии подготовки к размещению: объявлен диапазон цены, определены организаторы сделки, обозначены параметры допродажи через опцион и подан комплект документов для выхода на биржу. Дальнейшее развитие будет зависеть от того, как SEC завершит рассмотрение регистрационного заявления и какие результаты покажет roadshow по спросу со стороны инвесторов.
