Американский разработчик геотермальной энергетики Fervo Energy сообщил во вторник, что в ходе увеличенного первичного размещения акций (upsized IPO) привлек 1,89 млрд долларов. Сделка стала очередним сигналом о высоком интересе инвесторов к компаниям, которые работают на пересечении энергетики и технологических трендов.
Сколько привлекли и по какой оценке
Компания из Хьюстона разместила 70 млн акций по цене 27 долларов за одну бумагу. По итогам предложения капитализация оценивается примерно в 7,66 млрд долларов.
Перед стартом торгов диапазон стоимости акций был пересмотрен вверх: в начале недели он составлял 21–24 доллара за акцию, а затем был поднят до 25–26 долларов. Подобные корректировки обычно отражают повышенный спрос со стороны институциональных покупателей и ожидания андеррайтеров по итоговой цене размещения.
Почему геотермальная генерация стала особенно востребованной
Рост интереса к энергетическим проектам в США связан с общим напряжением в энергосистеме. На фоне расширения мощностей дата-центров, которые обслуживают вычисления для задач искусственного интеллекта, а также ускоряющейся электрификацией в транспорте, в жилищном секторе и в ряде отраслей промышленности, предложение электроэнергии испытывает давление.
Когда предложение ограничено, увеличивается стоимость электроэнергии и возрастает потребность в источниках, которые могут стабильно выдавать мощность независимо от погодных условий. Именно здесь геотермальная генерация рассматривается как более «предсказуемая» опция на фоне традиционных возобновляемых источников.
Что именно делает Fervo Energy
Fervo Energy занимается созданием так называемых усовершенствованных геотермальных систем. Под этим подразумевают технологии, позволяющие эффективнее использовать тепло земных недр и получать электричество на постоянной основе.
Ключевое отличие проекта компании — возможность производить электроэнергию круглосуточно, без выбросов углекислого газа в процессе генерации. В компании это позиционируют как альтернативу солнечной и ветровой энергетике, для которых характерна зависимость от погоды и суточных колебаний.
Сделка в одном ряду с другими громкими размещениями
Размещение Fervo Energy проходит на фоне недели, когда сразу несколько компаний пытаются оценить свои активы через IPO на уровне миллиардов долларов. Помимо Fervo Energy, в числе претендентов на крупные размещения называются AI-чипмейкер Cerebras Systems и Blackstone Digital Infrastructure Trust.
Кто вел размещение и когда стартуют торги
Организаторами и андеррайтерами сделки выступили J.P. Morgan, BofA Securities, RBC Capital Markets и Barclays — они были заявлены как joint lead book-running managers по предложению Fervo Energy.
Ожидается, что компания начнет торги на Nasdaq в среду, используя тикер «FRVO».
Справка: что означает upsized IPO
Термин upsized IPO означает, что объем размещения был увеличен по сравнению с первоначальными планами. Обычно это происходит, когда спрос на акции оказывается выше ожиданий: андеррайтеры пересматривают параметры сделки, чтобы привлечь больше капитала и лучше удовлетворить интерес инвесторов.
