В четверг американские фондовые фьючерсы демонстрировали рост и обновляли рекорды на фоне подъёма акций технологических компаний. Инвесторы следили сразу за несколькими сюжетами: динамикой бумаг Nvidia, ходом напряжённых переговоров США и Китая на высшем уровне и предстоящими макроэкономическими публикациями, которые могут повлиять на ожидания по ставкам.
Рынок отталкивается от Nvidia и продолжает ставить на технологии
В начале торгов в режиме premarket акции Nvidia прибавляли 1,9%. На этом фоне капитализация компании достигала отметки 5,9 трлн долларов. Поддержку бумаге придало распространённое сообщение о том, что Соединённые Штаты разрешили примерно 10 китайским компаниям приобрести один из ключевых ускорителей для задач искусственного интеллекта — H200, который считается вторым по мощности в линейке чипов Nvidia.
Ралли в секторе электроники и полупроводников продолжается уже несколько недель. Именно спрос на чипы и связанные с ними инфраструктурные решения помогал американским индикаторам удерживаться на новых максимумах, несмотря на сохраняющиеся риски — от конфликта на Ближнем Востоке до опасений по поводу более высокой инфляции из‑за удорожания нефти.
США и Китай: сигнал о прогрессе в торговых переговорах и предупреждение по Тайваню
Параллельно инвесторы оценивали политический фон. В начале двухдневного саммита в четверг президент Китая Си Цзиньпин заявил президенту США Дональду Трампу, что торговые переговоры продвигаются. При этом он подчеркнул: вопросы вокруг Тайваня могут завести отношения в опасную зону и даже привести к конфликту.
Для рынков подобные заявления важны, потому что они напрямую влияют на ожидания по торговым ограничениям, цепочкам поставок и инвестиционным планам в технологическом секторе — особенно в части оборудования и полупроводников.
Иранский конфликт как дополнительный фактор для ставок и энергорынка
Визит Трампа проходит на фоне войны с Ираном. Ожидается, что американский лидер постарается заручиться поддержкой Пекина для урегулирования конфликта, который уже привёл к заметному росту мировых цен на энергию. Удорожание топлива обычно усиливает инфляционные риски и, как следствие, может усложнять для центральных банков задачу удержания ценовой стабильности.
Динамика рынка к 05:46 по восточному времени
По состоянию на 05:46 утра по восточному времени (ET) фьючерсы на американские индексы показывали следующее движение:
- Dow E-minis: +215 пунктов, или +0,43%
- S&P 500 E-minis: +11,25 пункта, или +0,15%
- Nasdaq 100 E-minis: +30,5 пункта, или +0,1%
Почему индексы снова шли к рекордам: эффект AI и реакция на данные
Во вторник и среду рынок уже демонстрировал позитивный импульс. В среду S&P 500 и Nasdaq прибавили и зафиксировали ещё один рекордный закрывающий уровень в серии обновлений максимумов. Одним из главных факторов поддержки выступали технологические акции, связанные с AI (искусственным интеллектом), — инвесторы видели в них драйверы роста и меньше реагировали на более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции производителей.
На текущей неделе вышли более сильные показатели по потребительским и производственным ценам. Такие публикации укрепляют мнение, что Федеральная резервная система сохранит денежно‑кредитную политику ограничительной дольше, чем рассчитывают те, кто ожидал скорого снижения ставок.
Ожидания по ставке: рынок допускает рост вероятности повышения
Трейдеры сейчас оценивают шанс повышения ставки ещё на четверть пункта к концу года более чем в 28%. Это выше, чем было неделей ранее: тогда показатель составлял 20,7%. Оценка основана на данных инструмента CME Group FedWatch Tool, который отслеживает ожидания участников рынка относительно решений ФРС, исходя из цен фьючерсов на процентные ставки.
Какие данные ждут инвесторы: розничные продажи и заявления о безработице
В ближайшем фокусе — публикации по потребительскому спросу и состоянию рынка труда. В 8:30 утра ET ожидаются данные по розничным продажам за апрель. Инвесторы будут искать признаки того, что более дорогой бензин и в целом энергия начинают сжимать расходы домохозяйств.
В то же время будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Этот показатель часто используют как быстрый «сигнал» о динамике занятости: резкие ухудшения могут изменить ожидания по экономике и, соответственно, по траектории ставок.
Крупные движения отдельных бумаг
Среди заметных участников торгов выделилась Cisco. Акции компании подскочили на 16,5% после того, как технологический гигант объявил о сокращении почти 4 000 рабочих мест в рамках реструктуризации. Дополнительным поводом для интереса к бумаге стало повышение годового прогноза по выручке — на фоне роста заказов от крупных клиентов‑гиперскейлеров (компаний, которые строят и масштабируют облачную инфраструктуру).
