29 апреля на торгах в США фьючерсы на ключевые фондовые индексы стартовали с неоднозначной динамикой: рынок начал день осторожно, несмотря на насыщенный корпоративный календарь и внимание к заседанию Федеральной резервной системы. Предполагается, что встреча регулятора может стать особенно символичной — для главы ФРС Джерома Пауэлла это, по ожиданиям участников, может быть последнее выступление в этом качестве.
Как открывались фьючерсы на индексы
Примерно в 5:06 утра по восточному времени (ET) фьючерсы на Nasdaq 100 показывали рост: Nasdaq 100 E-minis прибавляли 73,25 пункта, или 0,27%. Фьючерсы на S&P 500 также были в плюсе — S&P 500 E-minis поднялись на 1,5 пункта, или на 0,02%. В то же время Dow E-minis увеличивались на 3 пункта, что соответствует росту на 0,01%.
Фьючерсы на индексы, напомним, — это контракты на будущую стоимость фондовых индикаторов. Их движение нередко служит индикатором того, как инвесторы оценивают фон перед стартом основной торговой сессии.
Корпоративный фон: Big Tech отчитается после закрытия
В центре внимания оказались отчёты крупнейших технологических компаний. После закрытия торгов должны представить результаты Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Alphabet — материнская структура Google. Именно в этот момент инвесторы начнут оценивать, насколько эффективно компании превращают ставки на искусственный интеллект (ИИ) в реальные финансовые показатели: выручку, маржинальность и темпы роста.
Сезон отчётности в целом уже начал оказывать давление на настроения. Поводом для осторожности стала публикация о том, что OpenAI якобы не достигла собственных внутренних ориентиров по недельной аудитории пользователей и по выручке. На этом фоне вновь активизировались опасения, что технологические гиганты могли ускорить расходы на ИИ-инициативы быстрее, чем способны окупить эти вложения.
Старший аналитик финансовых рынков Capital.com Кайл Родда отметил, что после заметного «рывка» в акциях американских технологических компаний, который во многом поддерживал восстановление рынка и помогал ему обновлять рекорды, снова усилились сомнения относительно будущей доходности и уровней оценок.
Кроме того, по словам Родды, возможна и тактика продаж: инвесторы могут использовать результаты и новости вокруг OpenAI как «удобный повод», чтобы зафиксировать прибыль в отдельных бумагах, которые в последнее время опережали рынок.
Что касается предварительных торгов: Amazon и Meta Platforms шли практически без изменений. Alphabet и Microsoft снижались примерно на 0,2% каждая.
Фактор Пауэлла: «последняя» пресс-конференция и ставки
Параллельно рынок будет следить за тем, как высказался бы глава ФРС Джером Пауэлл. Для многих участников это может быть его последняя пресс-конференция в роли руководителя американского центробанка.
Дополнительный контекст — кадровая история вокруг преемника Пауэлла. Республиканский сенатор Том Тиллис отозвал своё возражение против утверждения в Сенате кандидатуры Кевина Уорша, которого президент Дональд Трамп выдвинул, чтобы сменить Пауэлла. Ранее Тиллис считал, что расследование со стороны Министерства юстиции может представлять угрозу независимости ФРС, однако после завершения расследования его позиция изменилась.
Трейдеры, как ожидается, рассчитывают на сохранение ставок без изменений. При этом ключевое значение будет иметь не столько сам факт решения, сколько формулировки и тон комментариев Пауэлла — рынок постарается «прочитать» сигнал о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики.
В заявлении ФРС ранее подчёркивалось, что ведомство отслеживает риски, связанные с конфликтами. На фоне того, что напряжённость на Ближнем Востоке пока не демонстрирует явных признаков ослабления, часть инвесторов опасается: регулятор может вынужденнее учитывать эти факторы при оценке перспектив экономики.
Аналитик по валютным рынкам Francesco Pesole из ING Economics отметил, что, хотя сигналы Пауэлла могут восприниматься с осторожностью из-за того, что это его предположительно последняя пресс-конференция, главный риск заключается в том, что он может сделать акцент в «ястребиной» (более жесткой) плоскости.
Геополитика и торговые споры
На внешнеполитическом направлении обсуждается новая инициатива Ирана по урегулированию двухмесячной войны. В предложении, как ожидается, предлагается отложить разговор о ядерной программе до завершения конфликта и до того, как будут урегулированы споры вокруг поставок и морских перевозок. При этом Дональд Трамп заявил, что недоволен этим вариантом.
Кто двигал рынок в предторгах
Среди наиболее заметных изменений в ранние часы торгов выделялись следующие бумаги:
- Robinhood Markets — падение на 10% после того, как компания не оправдала ожидания по прибыли за первый квартал.
- NXP Semiconductors — рост на 16,1% благодаря прогнозу по выручке и прибыли во втором квартале, который оказался выше консенсус-оценок Уолл-стрит.
Таким образом, старт дня формировался на сочетании факторов: ожиданий от отчётности крупнейших технологических игроков, возможных сигналов со стороны ФРС и продолжающейся неопределённости вокруг внешних рисков. В ближайшие часы именно корпоративные результаты и комментарии регулятора, вероятнее всего, определят дальнейший вектор рынка.
