Два ключевых регулятора США дали «зелёный свет» планам крупнейших банков страны по тому, как их можно будет упорядоченно свернуть в случае банкротства. Речь идёт о документах, которые в финансовом мире часто называют «живыми завещаниями» — по сути, заранее подготовленными сценариями прекращения деятельности, чтобы минимизировать риски для клиентов, рынка и банковской системы в целом.
Что именно одобрили регуляторы
Федеральная резервная система (ФРС) и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) согласовали представленные предложения. Эти материалы описывают, каким образом банки из США — а также некоторые крупные иностранные финансовые организации, работающие в стране, — могут быть безопасно «развернуты» в процедуре банкротства.
По итогам проверки регуляторы не выявили недостатков в «living wills» — так называемых «живых завещаниях» — для банковского сектора, который включает 8 крупнейших американских банков и 56 иностранных банковских структур.
Почему «живые завещания» важны
Термин «living will» (дословно — «живое завещание») означает обязательный для крупных системообразующих организаций план действий на случай финансовых потрясений или несостоятельности. Обычно такой план должен показать, что банк сможет:
- быстро оценить, какие активы и обязательства можно передать, продать или реструктурировать;
- сократить вероятность «эффекта домино» для других участников рынка;
- управлять рисками, связанными с производными финансовыми инструментами (деривативами), которые могут быть особенно сложны при закрытии позиций;
- обеспечить предсказуемое урегулирование обязательств перед клиентами и контрагентами.
Какие банки ранее получили замечания и что изменилось
Помимо общего одобрения, регуляторы отдельно сообщили, что ранее обозначенные проблемы в планах устранены. В 2024 году ФРС и FDIC критиковали документы ряда крупных игроков — Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Citigroup.
Тогда замечания касались того, что представленные планы недостаточно подробно показывали, каким образом эти банки смогут безопасно свернуть свои портфели деривативов. Деривативы — это контракты, стоимость которых зависит от базовых активов или индексов; при банкротстве их закрытие требует согласованной юридической и операционной логики, чтобы не вызвать дополнительные финансовые потрясения.
Теперь же ведомства заявили: те недостатки, которые фигурировали в прошлых версиях планов, были устранены в достаточной степени.
Итог проверки
Таким образом, на текущем этапе регуляторы подтвердили отсутствие новых «провалов» в действующих «живых завещаниях» для охваченных организаций — как для крупнейших банков США, так и для обозначенного числа иностранных финансовых структур, работающих на американском рынке.
