Рост цен на сырье, получаемое из нефти, после начала вооруженного конфликта вокруг Ирана все сильнее отражается на производителях синтетических тканей в Южной Азии. В первую очередь страдает сегмент полиэстера — одного из ключевых материалов в современной легкой промышленности. Давление испытывают как индийские предприятия, выпускающие полиэфирное волокно и пряжу, так и компании, которые окрашивают и печатают ткани, а также швейные производства в Бангладеш. В перспективе это может привести к удорожанию продукции для крупных игроков fast fashion, включая Zara и H&M.
Почему именно полиэстер: цепочка, завязанная на нефть
Полиэстер производится из продуктов нефтехимии. Поэтому резкие изменения в стоимости очищенных нефтепродуктов напрямую бьют по всей цепочке — от заводов, получающих сырье для пряжи, до фабрик, где из ткани шьют одежду и делают декоративную обработку.
В отрасли полиэстер занимает доминирующее положение: он составляет 59% мирового производства волокна и применяется практически везде — от спортивных шорт до повседневной одежды и платьев. Материал особенно уязвим из‑за перебоев и удорожания переработанной нефти, связанных с закрытием Стрита Ормуз — одного из важнейших морских маршрутов для поставок нефти.
Индия: удорожание сырья и остановки на производстве
В индийском городе Сурат, который считается текстильным центром штата Гуджарат, последствия кризиса проявляются максимально быстро. Один из крупнейших производителей полиэфирной пряжи в стране — Filatex — сталкивается с ростом цен на нефтехимические компоненты, необходимые для производства пряжи.
Генеральный директор компании Мадху Судхан Бхагерия сообщил, что предприятие платит почти на 30% дороже за сырье нефтяного происхождения — очищенную терефталевую кислоту (PTA) и моноэтиленгликоль (MEG). Причины — подорожание со стороны китайских поставщиков и нарушение снабжения из стран Ближнего Востока.
Ощущение “ударной волны” передается дальше по цепочке. Глава Bindal Silk Mills Авичал Арья, поставляющей окрашенные и принтованные полиэфирные ткани для ритейлеров, включая H&M, Zara (бренд Inditex), Target, Walmart и IKEA, отметил, что энергетический кризис «существенно» увеличил стоимость химикатов и красителей. Это особенно важно, потому что именно химические материалы определяют итоговые характеристики ткани: цветостойкость, фактуру, яркость принта и технологические параметры производства.
Дополнительная проблема для Сурата связана с дефицитом бытового газа для приготовления пищи (кухонного газа). По словам Арьи, из‑за ситуации, вызванной войной, часть мигрантов покидает город. В результате предприятия не могут эффективно закрывать заказы глобальных клиентов: «Мы не способны в полной мере удовлетворять требования международных заказов», — подчеркнул он.
Снижение темпов выпуска и невозможность “переложить” рост на клиентов
На уровне цехов ситуация становится болезненной. В компании Radheshyam Textile, где работают 200 промышленных ткацких станков для полиэстера, половина оборудования простаивает с момента начала конфликта — с конца февраля.
Владелец Каушик Дудхат рассказал, что до начала войны производство составляло 10 000 метров в день, а теперь снизилось до 3 500–4 000 метров в день. Он также прекратил закупку новой полиэфирной пряжи: резкий рост цен, по его оценке, вынудит поднимать собственные цены примерно на 15%, но торговые партнеры (в основном это продавцы одежды и тканевые трейдеры) могут не согласиться на такие условия.
Из‑за удорожания сырья и энергии страдают и фабрики, занимающиеся окраской и печатью. Президент Федерации текстильных торговцев Сурата Кайлаш Хаким сообщил, что предприятия вынуждены останавливать работу на два дня в неделю, тогда как ранее простой был ограничен одним днем. В случае сохранения ситуации, как предупреждают участники рынка, начнутся перебои с доступностью исходных материалов, и фабрики будут вынуждены закрываться на более длительные периоды.
Как менялись цены: динамика в Индии
По данным аналитики Wood Mackenzie, стоимость полиэфирного штапельного волокна в Индии выросла с 100 рупий за килограмм на конец февраля до 126,5 рупий через месяц. Затем после решения индийских властей снизить импортные пошлины на нефтехимические сырьевые материалы показатель немного отступил, но оставался на уровне 120 рупий по состоянию на 9 апреля.
Подобные ценовые скачки наблюдаются и в Китае — крупнейшем в мире производителе полиэстера. Рост цен там дополнительно усиливает давление на цепочки поставок, которые завязаны на азиатских поставщиков.
Бангладеш: даже при хлопковой базе растут затраты на швейные материалы
Бангладеш часто ассоциируют с производством одежды с преобладанием хлопка. Однако предприятия сталкиваются с удорожанием полиэфирной “надстройки” — в первую очередь швейных нитей. Именно такие нити питают швейные машины и напрямую отражаются на себестоимости изделий.
Кроме того, растут логистические расходы: когда дорожает топливо для розничных поставок, увеличиваются тарифы на транспортировку материалов и готовой продукции.
Письмо о повышении цен на нитки
В письме от 5 апреля, которое попало в поле зрения отраслевых наблюдателей, производитель швейных нитей Coats Bangladesh — подразделение британской Coats (компания котируется в Великобритании) — объявил о повышении цен на 15,5% с 15 апреля. В качестве причин указаны быстрое нарастание стоимости сырья нефтяного происхождения и удорожание транспортировки.
Президент Ассоциации производителей и экспортеров трикотажной одежды Бангладеш Мохаммад Хатем отметил, что покупатели становятся осторожнее и более тщательно оценивают риски перед размещением заказов. Это может сказаться на объемах.
В свою очередь, главный аналитик по волокнам Wood Mackenzie Бруна Энджел предупредила: если ситуация продлится еще месяц, отрасль столкнется с так называемым “разрушением спроса” — когда брендам приходится повышать цены для розницы, а потребители сокращают покупки. В итоге падают и объемы производства.
Что будет с ценами в магазинах: влияние fast fashion и роль “запаса”
Теоретически ценовое давление может “дойти” до ритейлеров, которые зависят от азиатских цепочек поставок с высоким удельным весом полиэстера. Однако в краткосрочной перспективе многие магазины защищены за счет предварительных закупок: компании заранее формируют запасы сырья и производственных партий, чтобы пережить колебания цен на рынке.
Британский ритейлер Primark заявил, что весенне‑летний ассортимент и значительная часть осенне‑зимней линейки не будут затронуты. Генеральный директор Associated British Foods Джордж Уэстон пояснил: если бы компания покупала энергетически связанные сырьевые материалы именно сейчас, она бы увидела заметную инфляцию, но в реальности этого не происходит. При этом он добавил неопределенность: возможно, после возвращения на рынок цены окажутся ниже, но предсказать это заранее невозможно.
По данным отраслевых наблюдений, H&M ожидает повышения цен от поставщиков из Бангладеш в ближайшие недели и планирует компенсировать рост внутри своей модели затрат. В официальном заявлении H&M подчеркнули, что не видят крупных сбоев в производстве в Бангладеш и не фиксировали «заметного числа запросов от поставщиков» с просьбой пересмотреть заказы из‑за затрат на энергию.
Inditex (бренд Zara) отказался комментировать изменения по поставкам полиэстера. Target, Walmart и IKEA также не предоставили оперативного ответа на запросы.
Почему “переработанный” полиэстер не решает проблему полностью
Ряд брендов, включая Zara и H&M, уже сместил фокус в сторону использования в большей степени переработанного полиэстера — сырья, получаемого из отходов, например пластиковых бутылок. Такой подход способен частично сгладить зависимость от колебаний цен нефтехимии. Но глобально переработанный полиэстер пока занимает лишь 12% в общем объеме производства полиэстера. Это означает: даже при активном переходе на вторсырье рынок по-прежнему остается чувствительным к росту цен на нефте‑зависимые компоненты.
Влияние выходит за рамки одежды: следующая зона — обувь
Проблема затрагивает не только текстиль. Нефтехимические материалы широко применяются в обувной промышленности, включая такие компоненты, как этилен‑винилацетат (EVA). Американские ритейлеры уже поднимают тревогу из‑за возможного удорожания.
Президент Footwear Distributors and Retailers of America Мэтт Прист заявил, что воздействие будет комплексным: оно распространяется независимо от того, где производится обувь. В недавнем отчете организация указала 25 компонентов обуви, основанных на нефтехимии — от синтетической резины для подошв до полиуретановой пены и клеящих составов.
Рост себестоимости может поднять розничные цены и одновременно осложнить прогнозирование спроса для брендов. При этом представитель Nike отметил: «Материалы, связанные с нефтью, действительно влияют на стоимость продукта».
Справка: что означает “цепочка поставок” в этой истории
В контексте текстильной отрасли “цепочка поставок” — это последовательность этапов производства: от добычи и переработки нефтехимического сырья до изготовления нитей, затем ткани (в том числе окраски и печати), пошива и поставки готовых изделий ритейлерам. Если на одном из звеньев возникает ценовой шок — он обычно не остается локальным, а постепенно отражается на последующих этапах.
Сейчас ключевой риск заключается в том, что сочетание удорожания нефтехимии, перебоев снабжения и энергетического давления может начать “сжимать” возможности предприятий по выпуску продукции и вынуждать бизнес либо пересматривать цены, либо сокращать объемы. А это, в свою очередь, может ускорить сценарий снижения спроса — когда покупатели начинают экономить, а за ними падают и заказы.
