Американская компания Anthropic PBC, известная своим ИИ-ассистентом Claude, выбрала банки для организации первичного публичного размещения акций. Об этом стало известно из сообщения деловых СМИ. Речь идет о подготовительном этапе сделки: подбор ведущих участников помогает компании выстроить процесс IPO, определить ориентиры по оценке и согласовать график работы с инвесторами.
Кто будет вести IPO Anthropic
Согласно опубликованной информации, роль главных организаторов (так называемых “lead banks”) в сделке отведена двум крупнейшим игрокам Уолл-стрит — Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc. Дополнительно к работе над размещением планируется подключить JPMorgan Chase & Co.
В таких проектах ведущие банки обычно отвечают за ключевые блоки подготовки: от оценки спроса и структуры сделки до синхронизации коммуникаций с инвесторами и подготовки документации. Остальные участники могут присоединяться по мере согласования условий и расширения банковского синдиката.
Возможные сроки и предварительная подача документов
Компания рассматривает выход на биржу уже в октябре. При этом Anthropic ранее подала документы на листинг в конфиденциальном порядке — это распространенная практика: на ранней стадии компания может раскрывать детали ограниченно, чтобы не влиять на рынок до момента завершения переговоров и окончательной настройки параметров размещения.
Отмечается, что состав банков, задействованных в сделке, может измениться: некоторые участники могут присоединиться позже, когда будут согласованы условия и уточнены этапы подготовки IPO.
Оценка компании и место на рынке ИИ
В последнем раунде частного финансирования Anthropic была оценена в $965 млрд. Это делает ее одной из наиболее дорогих частных компаний в мире. Важный нюанс заключается в том, что указанная оценка превысила капитализацию конкурента — OpenAI — впервые в истории их соперничества на рынке частных ИИ-стартапов.
Для контекста: оценка в $965 млрд — это показатель стоимости компании, согласованный участниками инвестраундов в частном секторе. Она не равна “рыночной капитализации” после IPO, но дает ориентир о том, насколько высоко рынок оценивает перспективы бизнеса до выхода на публичные торги.
Почему условия размещения еще могут измениться
Даже после выбора банков окончательные параметры IPO не всегда фиксируются сразу. В сообщении подчеркивается, что детали предложения могут быть скорректированы по мере продолжения обсуждений. На финальную конфигурацию обычно влияют переговоры с андеррайтерами, состояние рынка, аппетит инвесторов и готовность компании раскрывать финансовые и операционные показатели в публичном формате.
Волна IPO у частных технологических компаний
Подготовка к IPO идет не только у Anthropic. В течение текущего года на публичные рынки планируют выйти и другие крупные частные игроки.
Так, SpaceX, принадлежащая Илону Маску, нацелена на листинг как минимум в районе 12 июня и ориентируется на оценку в $1,8 трлн. Отдельно отмечается, что Grok — чат-бот, связанный с экосистемой SpaceX, — конкурирует с Claude.
При этом компании связаны не только соперничеством в сфере ИИ: SpaceX выступает одним из крупных поставщиков для Anthropic.
Что известно из IPO-документов SpaceX об ИИ-мощностях для Anthropic
В материалах о предполагаемом IPO SpaceX указано соглашение, по которому компания должна предоставить Anthropic вычислительные мощности для работы с ИИ. В частности, речь идет о доступе к примерно 325,000 чипов Nvidia Corp. Стоимость такого пакета обозначена на уровне $1,25 млрд в месяц.
Срок действия соглашения — до мая 2029 года. Подобные контракты с поставщиками вычислительных ресурсов для ИИ становятся критически важными: развитие больших языковых моделей зависит от доступности GPU/ускорителей, а также от пропускной способности дата-центров и надежности инфраструктуры.
Параллельные планы OpenAI по IPO
Публичный выход рассматривает и OpenAI. Ранее сообщалось, что компания обсуждала IPO с банками, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. В компании также подчеркивали позицию руководства: генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что компания подаст заявку на IPO тогда, когда это будет соответствовать интересам бизнеса.
Для технологических компаний подобные решения зависят от нескольких факторов: готовность к публичному раскрытию информации, рыночная конъюнктура, скорость роста и степень зрелости продуктовой линейки.
