Акции Avanos Medical Inc резко пошли вверх во вторник: котировки компании (NYSE: AVNS) прибавили 69,8% после объявления о заключении окончательного соглашения на продажу бизнеса. Покупателем выступают аффилированные структуры American Industrial Partners (AIP), а сделка будет проведена полностью за счет денежных средств.
Что именно объявила компания
В сообщении говорится, что Avanos и группа, связанная с AIP, согласовали условия приобретения. Ключевой особенностью является формат оплаты: речь идет об all-cash transaction, то есть покупке целиком за наличные средства, без привлечения акций или заемного финансирования со стороны продавца.
Цена за акцию и размер премии
Согласно условиям соглашения, владельцы акций Avanos получат $25,00 за каждую бумагу в форме наличного расчета.
Предложенная цена предполагает существенную надбавку к рыночным ориентирам:
- премия около 72,1% к цене закрытия акций Avanos 13 апреля — это был последний полный торговый день до публикации новости;
- премия около 82,8% к 30-дневной объему-взвешенной средней цене (VWAP) за период, завершившийся 13 апреля.
Справка: VWAP (volume-weighted average price) — это средняя цена акции за период, рассчитанная с учетом объемов торгов. Такой показатель часто используют как более «устойчивую» рыночную оценку, чем единичная котировка в конкретный день.
Оценка сделки и ключевые условия
Сама сделка оценивается в приблизительную enterprise value (стоимость компании) на уровне около $1,272 млрд. Для понимания: enterprise value учитывает не только рыночную стоимость акций, но и финансовую структуру бизнеса (например, долг и ликвидность), поэтому она нередко применяется для сопоставления разных сделок.
Решение о продаже было принято единогласно советом директоров Avanos. Ожидается, что завершение сделки произойдет во второй половине 2026 года, но при выполнении стандартного набора условий:
- одобрение сделки акционерами Avanos;
- получение необходимых регуляторных разрешений.
Важно и то, что соглашение не предусматривает условия финансирования — это означает, что сделка не зависит от отдельного сценария привлечения средств на стороне покупателя в рамках оговоренных условий.
Позиция руководства Avanos
Председатель совета директоров Avanos, Gary Blackford, охарактеризовал договоренность с AIP как значимый шаг для компании. По его словам, сделка отражает сильную динамику внутри бизнеса.
Совет директоров также считает, что продажа позволит:
- максимизировать стоимость для акционеров;
- создать новые возможности для сотрудников;
- обеспечить компании основу для долгосрочного роста.
Что изменится после закрытия сделки
После завершения сделки Avanos перейдет в статус частной компании. Это означает, что обыкновенные акции компании перестанут обращаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
При этом штаб-квартира Avanos сохранит свое местоположение: компания останется базироваться в Alpharetta, Georgia.
Кто выступает советниками и юристами
В рамках сделки финансовое сопровождение со стороны Avanos обеспечивает J.P. Morgan Securities LLC (в качестве ведущего финансового консультанта). Юридическую поддержку компании оказывает Alston & Bird, LLP.
Со стороны AIP юридическое сопровождение ведет Sidley Austin LLP.
