Автор: Алексей Воронцов

Акции GlobalFoundries Inc. на торгах в понедельник прибавили около 8% после новостей о том, что тайваньский конкурент United Microelectronics Corp. (UMC) собирается скорректировать цены на производимые пластины во второй половине года. Рынок считывает этот шаг как сигнал о более устойчивом спросе на чипы «зрелых» технологических уровней (mature-node), где многие компании продолжают выпускать массовые компоненты для дата-центров, связи и промышленной электроники. Что именно планирует UMC Тайваньское издание Economic Daily News сообщило, что UMC направила своим клиентам письмо с уведомлением о предстоящем пересмотре стоимости. В тексте письма говорится, что изменения будут обусловлены меняющейся картиной «спрос–предложение» и необходимостью продолжать инвестиции, которые требуются для…

В пятницу в США стали известны новые сделки, отражённые в формах для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В обзоре — крупные покупки и продажи, совершённые инсайдерами и связанными структурами по акциям американских компаний. Такие сообщения публикуются через отчётность по Form 4 (или Form 4/A — в случае уточнений) и обычно раскрывают как прямые операции с бумагами, так и участие в планах, связанных с вознаграждениями и дивидендами. Напомним, что инсайдерские сделки — это операции с ценными бумагами, которые совершают руководители, директора или крупные владельцы, а также лица и структуры, действующие в их интересах. Для инвесторов это один из сигналов,…

Швейцарский банк UBS оценил европейский сектор продуктов питания, товаров для дома и средств личной гигиены (HPC — household and personal care) как направление, которое по-прежнему выглядит привлекательным для инвесторов. В фокусе — не только текущая рыночная цена компаний, но и их способность удерживать прибыль даже на фоне дорогого сырья и экономической неопределенности. Почему сектор HPC остается интересным UBS отмечает несколько причин, которые, по мнению аналитиков, поддерживают привлекательность сектора. Относительно низкие оценки рынка. Термин «valuation» означает, как инвесторы оценивают компании по показателям вроде прибыли и выручки. UBS считает, что в секторе сохраняется заметный запас прочности по сравнению с более «переоцененными» направлениями.…

Сделка в сфере коммерческой недвижимости получила развитие: аффилированные структуры Blue Owl Capital, работающие в сегменте real estate, договорились о покупке Sila Realty Trust — фонда недвижимости с фокусом на объекты здравоохранения. Консорциум планирует закрыть приобретение в формате полного выкупа акций за наличные, а общая стоимость оценивается примерно в $2,4 млрд. Условия покупки: выкуп всех акций за $30,38 Согласно достигнутым договоренностям, покупатель выплатит $30,38 за каждую акцию — это предложение распространяется на все находящиеся в обращении бумаги Tampa, Florida-based REIT (то есть на все непогашенные акции публичного фонда). Величина премии составляет 19% к цене закрытия Sila в $25,53 за 17 апреля…

Торги на американском рынке акций открывались с понижательным настроем: в понедельник фьючерсы на ключевые индексы снижались на фоне очередного обострения напряженности между США и Ираном. Инвесторы закладывают в цены риск того, что действующее прекращение огня — срок которого истекает позже на этой неделе — может не продлиться, а значит, будет расти неопределенность для рынков, особенно для компаний, чувствительных к геополитике и сырьевым ценам. К 07:30 по времени Восточного побережья США (11:30 по Гринвичу) динамика фьючерсов выглядела так: контракт на Dow в минусе на 292 пункта, что соответствует снижению на 0,6%; фьючерсы на S&P 500 опускались на 40 пунктов, или на…

Крупный корпоративный конфликт вокруг немецкого банка Коммерцбанк обострился на фоне продолжающихся попыток со стороны итальянской группы UniCredit усилить свои позиции в финансовом секторе. Профсоюз Verdi вновь заявил, что не намерен отступать от требования сохранить самостоятельность Commerzbank, несмотря на аргументы потенциального покупателя. Verdi настаивает на независимости Commerzbank В понедельник представители немецкого профсоюза Verdi сообщили, что продолжают поддерживать прежнюю позицию: Commerzbank должен оставаться независимым. Основанием для этого, по сути, служит спор о том, как именно будет перестраиваться банк в случае перехода под контроль UniCredit. Отдельно подчеркивается, что требование касается не только структуры собственности, но и будущих условий работы сотрудников. В такой ситуации…

Затяжной конфликт в регионе Ближнего Востока продолжает сотрясать рынки сырья и заставляет инвесторов заново оценивать риски. На фоне этой неопределенности в профессиональной среде все чаще звучит мысль, что период максимальной «боли» для котировок мог быть уже пройден — по крайней мере, так считают аналитики Bernstein, отслеживающие динамику сырьевых и горнодобывающих компаний. Акции отыгрывают потери: эффект «V-образного» восстановления За последние две недели индексы заметно прибавили. В частности, MSCI World Metals & Mining Index вернулся к уровню примерно на 5% выше/ниже значения до начала эскалации — это отражает резкий отскок в акциях. Подобная динамика обычно возникает, когда участники рынка пересматривают ожидания и…

Акции USA Rare Earth, Inc. (NASDAQ:USAR) заметно прибавили в начале недели: торги в понедельник завершились ростом на 6% после объявления о заключении окончательного соглашения по покупке Serra Verde Group. Сделка оценивается примерно в 2,8 млрд долларов и должна объединить перерабатывающие мощности американской компании с добывающим проектом редкоземельных металлов в Бразилии. Сумма сделки и структура оплаты По условиям договоренности, приобретение будет профинансировано двумя частями. Первая — выплата 300 млн долларов наличными. Вторая — выпуск новых акций USAR: компания планирует предоставить 126,849 млн бумаг. Такая оценка обмена рассчитана исходя из цены закрытия USAR на уровне 19,95 доллара в пятницу. Завершение сделки ожидается…

Акции Apple в ближайшие кварталы могут получить поддержку, считают аналитики Morgan Stanley. В фокусе — ближайший отчет компании и то, как рынок воспримет результаты перед традиционно более благоприятным периодом для бумаг iPhone-производителя. Что ожидают от отчета за мартовский квартал Аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг охарактеризовал предстоящую публикацию результатов как «тактическую ставку на рост к отчетности» (tactical long into earnings). По его логике, отчет за мартовский квартал способен выступить своеобразной «очистительной» точкой: после нее инвесторы смогут точнее оценить динамику бизнеса перед сезонно сильным отрезком для акций. Вудринг ожидает умеренный потенциал роста — примерно на 1–2% относительно консенсус-оценок по выручке и прибыли…

Акции американской компании TopBuild — одного из крупнейших дистрибьюторов и установщиков строительной продукции — резко пошли вверх в начале торгов в понедельник. В предрыночной сессии (premarket) бумаги подскочили почти на 20%, реагируя на известие о масштабной сделке в сфере поставок для стройки. Рывок котировок последовал на следующий день после того, как TopBuild договорилась о покупке самой компанией QXO — крупным дистрибьютором строительных материалов — в рамках сделки на $17 млрд. В отрасли тем временем продолжается волна консолидации: участники рынка пытаются укрупняться и укреплять локальные цепочки поставок на фоне сохраняющихся тарифных рисков и при относительно стабильном спросе на новые объекты, а…