Автор: Алексей Воронцов

Затяжной конфликт в регионе Ближнего Востока продолжает сотрясать рынки сырья и заставляет инвесторов заново оценивать риски. На фоне этой неопределенности в профессиональной среде все чаще звучит мысль, что период максимальной «боли» для котировок мог быть уже пройден — по крайней мере, так считают аналитики Bernstein, отслеживающие динамику сырьевых и горнодобывающих компаний. Акции отыгрывают потери: эффект «V-образного» восстановления За последние две недели индексы заметно прибавили. В частности, MSCI World Metals & Mining Index вернулся к уровню примерно на 5% выше/ниже значения до начала эскалации — это отражает резкий отскок в акциях. Подобная динамика обычно возникает, когда участники рынка пересматривают ожидания и…

Акции USA Rare Earth, Inc. (NASDAQ:USAR) заметно прибавили в начале недели: торги в понедельник завершились ростом на 6% после объявления о заключении окончательного соглашения по покупке Serra Verde Group. Сделка оценивается примерно в 2,8 млрд долларов и должна объединить перерабатывающие мощности американской компании с добывающим проектом редкоземельных металлов в Бразилии. Сумма сделки и структура оплаты По условиям договоренности, приобретение будет профинансировано двумя частями. Первая — выплата 300 млн долларов наличными. Вторая — выпуск новых акций USAR: компания планирует предоставить 126,849 млн бумаг. Такая оценка обмена рассчитана исходя из цены закрытия USAR на уровне 19,95 доллара в пятницу. Завершение сделки ожидается…

Акции Apple в ближайшие кварталы могут получить поддержку, считают аналитики Morgan Stanley. В фокусе — ближайший отчет компании и то, как рынок воспримет результаты перед традиционно более благоприятным периодом для бумаг iPhone-производителя. Что ожидают от отчета за мартовский квартал Аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг охарактеризовал предстоящую публикацию результатов как «тактическую ставку на рост к отчетности» (tactical long into earnings). По его логике, отчет за мартовский квартал способен выступить своеобразной «очистительной» точкой: после нее инвесторы смогут точнее оценить динамику бизнеса перед сезонно сильным отрезком для акций. Вудринг ожидает умеренный потенциал роста — примерно на 1–2% относительно консенсус-оценок по выручке и прибыли…

Акции американской компании TopBuild — одного из крупнейших дистрибьюторов и установщиков строительной продукции — резко пошли вверх в начале торгов в понедельник. В предрыночной сессии (premarket) бумаги подскочили почти на 20%, реагируя на известие о масштабной сделке в сфере поставок для стройки. Рывок котировок последовал на следующий день после того, как TopBuild договорилась о покупке самой компанией QXO — крупным дистрибьютором строительных материалов — в рамках сделки на $17 млрд. В отрасли тем временем продолжается волна консолидации: участники рынка пытаются укрупняться и укреплять локальные цепочки поставок на фоне сохраняющихся тарифных рисков и при относительно стабильном спросе на новые объекты, а…

Акции AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) резко снизились на торгах в понедельник: падение составило 14%. Причиной стала техническая нестыковка в ходе запуска спутника BlueBird 7 — выяснилось, что аппарату не удалось выйти на расчетную орбиту и он оказался на высоте, недостаточной для дальнейшей работы. Что произошло с BlueBird 7 после запуска Компания сообщила, что спутник BlueBird 7 вывели в космос на ракете Blue Origin New Glenn. После отделения от носителя аппарат включился и прошел проверку работоспособности в рамках миссии New Glenn 3 — то есть на этапе отделения и первичного включения все выглядело штатно. Однако на следующем шаге верхняя ступень ракеты вывела…

Канадские акции нефтегазового сектора с начала обострения на Ближнем Востоке заметно отстают и от динамики цен на нефть, и от более широкой рыночной картины. Такую оценку приводит аналитическая служба Raymond James в обзоре, охватывающем период с 27 февраля по 17 апреля — то есть от момента, когда конфликт вокруг Ирана начал активно влиять на ожидания инвесторов, до середины апреля. Почему акции сектора не успевают за нефтью В рамках собственной выборки по канадской энергетике Raymond James отмечает: из всех бумаг, попавших в ее покрытие, лишь три компании смогли показать результаты лучше, чем «корзина» котировок нефти WTI (West Texas Intermediate). Под этим…

Акции Marvell Technology на торгах до открытия биржи в понедельник взлетели примерно на 7%. Инвесторы отреагировали на сообщение о том, что Google ведёт переговоры с чипмейкером о выпуске двух новых типов устройств, предназначенных для более эффективного выполнения задач искусственного интеллекта. Что именно может предложить Marvell для AI Предполагаемая сделка, о которой сообщалось в воскресенье, потенциально предполагает не один, а два продукта. Речь идёт о чипе, который будет дополнять уже существующие решения Google, и о новой разработке, ориентированной на запуск моделей ИИ. В частности, обсуждаются: Memory Processing Unit (MPU) — модуль обработки памяти, который должен работать в связке с Tensor Processing…

Международные инвестбанки продолжают корректировать оценки европейского банковского сектора на фоне ожиданий по экономике Германии, а также изменений в корпоративных действиях внутри отрасли. В центре внимания оказались Deutsche Bank, Commerzbank, UBS и Julius Baer: одни бумаги были понижены, другие — повышены, а прогнозы по прибыли пересмотрены с учетом новых допущений. Что именно изменили аналитики В начале недели Barclays провел серию пересмотров рекомендаций по ключевым игрокам. Подход был разным: Deutsche Bank аналитики понизили, а Commerzbank, Julius Baer и UBS — повысили. Решения объясняются не только макроэкономикой, но и корпоративными событиями — в частности, движением UniCredit в отношении Commerzbank, а также оценкой рисков…

Американские фондовые площадки завершили пятницу на подъёме: после заявления Ирана о том, что Ормузский пролив «полностью открыт» на фоне прекращения огня между Израилем и Ливаном инвесторы восприняли ситуацию как снижение риска перебоев в поставках. В результате все три главных индекса США обновили максимумы. Наряду с ростом акций резко просели цены на нефть — рынок начал отыгрывать уменьшение опасений по поводу сбоев экспорта сырья через ключевой морской маршрут. Рекорды на Уолл-стрит: рост по всем фронтам Индекс S&P 500 прибавил 1,2% и закрылся на отметке 7 126,06, впервые преодолев психологический уровень 7 100. Nasdaq Composite вырос на 1,52% до 24 468,48 —…

В ближайшие недели участники рынка, работающие через так называемых CTA (commodity trading advisers — консультанты по торговле сырьевыми товарами), могут заметно нарастить присутствие на американских фондовых площадках. О такой динамике, опираясь на собственные расчёты, говорится в аналитической записке UBS, подготовленной аналитиком Николя Ле Руксом (Nicolas Le Roux). Почему именно США: ставка на S&P 500 даже при “боковике” В основе прогноза UBS лежит модель, которую банк описывает как сценарный «симулятор» с однородно позитивной картинкой для американского рынка акций. Под CTA здесь понимаются системные управляющие стратегии, которые принимают решения на основе сигналов (например, движения цен и трендов), а не исходя из фундаментальных…